股市

截至7月21日，美股三大指數收盤情況及分析：道瓊斯指數收於51 839.26點，跌0.59%；標普500指數報7 443.28點，跌0.19%；納斯達克綜合指數報25 508.07點，微跌0.05%。受投資者等待科技巨頭財報及貨幣政策信號影響，三大指數窄幅整理，顯示市場情緒趨於謹慎。

熱門股異動：存儲與算力主題再度活躍，美光科技漲1.94%至865.46美元，閃迪漲2.67%至1 390.95美元；英偉達漲0.23%，報203.28美元。受新品發布和算力需求強勁預期提振，AMD漲1.58%，報503.57美元；與之配套的三倍做多半導體ETF SOXL漲0.99%。受下調投資支出傳聞影響，特斯拉跌2.96%，報369.57美元，行業內部分化明顯。

中概股方面：大型互聯網龍頭相對堅挺。阿里巴巴漲4.67%，報120.34美元，因發布新一代大模型；百度漲2.40%，報109.81美元；京東漲3.31%，報30.60美元；拼多多漲2.27%，報86.05美元；新能源車企表現溫和，理想汽車跌0.16%，小鵬汽車跌2.51%。

國際宏觀

美國中央司令部：美軍對伊朗發動新一輪打擊

美國中央司令部發文稱，美軍於美東時間週一下午4時開始對伊朗發動新一輪打擊，以進一步削弱伊朗襲擊霍爾木茲海峽船隻的能力。

高盛警示美國通脹正出現擴散跡象。該行經濟學家指出，以PCE衡量的通脹類別廣度已高於歷史均值，市場隨之將美聯儲9月再度加息的概率提升至逾五成，利率預期上行令資產價格波動風險加大。

美國宣佈對加拿大部分產品加徵50%關稅

當地時間7月20日，白宮發佈公告稱，美國將對加拿大部分產品額外加徵50%的從價關稅，以應對「加拿大在汽車及汽車零部件貿易方面對美國採取的歧視性措施」。據稱，新關稅將自美東時間8月19日凌晨00時01分起生效，並將在現有相關關稅、稅費及其他收費基礎上疊加徵收。

伊朗方面透露調停方提議美伊「停火」十天以重啓臨時協議磋商。受和緩信號影響，納指期貨一度漲超1%，國際油價短線走低，顯示地緣政治對市場風險偏好的直接影響。

公司新聞

AMD發佈首款機架級AI系統Helios並獲微軟批量採購。雙方確認Helios將於年內開始交付，微軟計劃用於Azure AI與HPC平台，AMD進一步鞏固在數據中心AI加速器市場的佈局。

奈飛時隔兩年重返美國投資級債券市場，擬發售2036年到期債券用於償債

流媒體巨頭奈飛週一宣佈重返美國投資級債券市場，計劃發行2036年到期的公司債券。這是該公司自2024年首次發行投資級債券以來，時隔兩年再次進入債券市場融資。據知情人士透露，該批債券的初始價格指引為較同期美國國債收益率高出約95個基點。

根據Netflix提交給監管機構的文件，本次發行所得資金將主要用於償還今年晚些時候到期的約10億美元債務，剩餘部分將用於一般企業用途。

美國聯邦法官暫時叫停派拉蒙天舞與華納兄弟探索公司的交易

美國聯邦法官暫時叫停了派拉蒙天舞公司以1100億美元收購華納兄弟探索公司的交易。位於奧克蘭的美國聯邦地區法官Araceli Martínez-Olguín下令，兩家公司在14天內不得完成交易。派拉蒙天舞和華納兄弟原本希望最早於7月22日完成收購。

谷歌正在開發新款芯片，Gemini架構直接寫入硅片，效率最高提升10倍

谷歌正研發專為Gemini打造的AI推理芯片「Frozen v2」，將模型架構直接固化進硅片，推理效率預計較現有TPU提升6至10倍。這一設計以犧牲部分通用性換取更高性能和更低成本，凸顯AI芯片競爭正從「通用計算」轉向「專用推理」。谷歌股價週一盤中一度上漲3.7%，最終收漲1.5%。

Hut 8與核心客戶簽訂98億美元、為期15年的算力租賃協議。該合同使德州Beacon Point園區實現滿租，鎖定1 GW電力與704 MW算力需求，確保長期收入並驗證其「電力優先」模式。

IREN斬獲28億美元AI雲計算大單並上調年化經常性收入目標。新籤多家頭部AI客戶後，公司將2026年ARR目標提高至超過40億美元，並獲得相當於GPU資本支出45%的預付款，顯著增強現金流。

美國FAA恢復波音對新生產737 MAX與787客機的最終放行簽署權。監管機構確認波音質量改進取得進展並繼續現場監督，此舉有望加快飛機交付進程並緩解供應鏈壓力。

Tempus AI擬以15億美元全股票方式收購Personalis。交易溢價約28%，並允許部分現金支付，旨在拓展精準醫療基因測序服務並提升技術協同。

Alphabet研發「Frozen v2」專用AI服務器芯片，力爭大幅提升Gemini模型效率。工程師預計新芯片每瓦處理效率可達現有TPU的6至10倍，計劃2028年前部署，有望緩解谷歌內部算力緊缺。

GMI Cloud在上海WAIC集中展示AI Cloud與AgentBox等系列新品。產品覆蓋GPU資源、算力調度、模型推理及AI Agent部署，顯示AI雲服務商正由資源供應嚮應用層延伸。

Playtika與騰訊洽談出售SuperPlay，交易規模最高可達15億美元。若成交，Playtika將獲得可觀現金回報並聚焦核心遊戲業務，騰訊則藉機豐富海外遊戲佈局。

三星電子、SK 海力士與美光決定放棄CXL控制器自研計劃。三大存儲巨頭將轉向採購專業設計方案，以降低成本並避免與主業衝突，Astera Labs等芯片設計公司有望因此受益。

TSMC追加1 000億美元投資擴建亞利桑那晶圓廠。公司上調全年資本支出上限至640億美元，以加速3nm及2nm產線建設，應對全球AI驅動的芯片「超級需求」。

Boeing首席執行官表示新一代窄體機開發將推遲。公司將優先提升現有737 MAX產能與可靠性，財務修復後再啓動下一代機型項目，受此影響市場關注其長期競爭力。

今日關注

經濟數據方面，美國至7月4日當週ADP就業人數週度變動(萬人)將公佈。

財經事件方面，國新辦7月21日將舉行「開局起步‘十五五’」系列主題新聞發佈會；安迪·伯納姆入主唐寧街，成為十年來英國第七位首相。

業績方面， 霍頓房屋、 通用汽車、 3M、 諾華、 嘉信理財將於美股盤前公佈業績；盤後時段， 安達保險、 第一資本、 EQT能源將發布財報。