2026年9月8日，華能國際電力股份有限公司（00902）披露《2026年面向專業投資者公開發行科技創新公司債券（第二期）募集說明書》。

公司本次註冊公司債券總規模不超過400億元，本期擬發行金額不超過15億元，債項評級為AAAsti，主體評級為AAA，評級展望穩定。債券採用固定利率方式分兩個品種發行：品種一期限10年，品種二期限15年，具體票面利率將依據網下簿記建檔結果由發行人與牽頭主承銷商國泰海通證券股份有限公司協商確定。債券為無擔保，募集資金扣除發行費用後，擬用於償還有息債務、補充流動資金及項目投資等生產性支出。

募集說明書顯示，2025年末公司總資產6,117.90億元，所有者權益2,125.18億元，資產負債率65.26%。2025年度，公司實現營業收入2,292.88億元，淨利潤195.05億元，經營活動產生的現金流淨額672.13億元；截至2026年6月末，公司貨幣資金223.93億元，流動比率0.54，速動比率0.47。

風險提示方面，募集說明書指出，公司債務規模較大，截至2026年6月末短期借款餘額741.31億元，一年內到期的非流動負債277.92億元，存在流動性壓力；同時，受宏觀經濟、燃料價格及行業政策變化影響，盈利水平存在波動風險。

本期債券面向專業機構投資者公開發行，發行結束後將申請在上海證券交易所上市交易。普通投資者及專業投資者中的個人投資者不得參與認購及交易。本期債券通用質押式回購資格以中國證券登記結算有限責任公司相關業務指引及上市公告披露為準。

受託管理人為中信證券股份有限公司，主承銷商及簿記管理人為國泰海通證券股份有限公司，中信建投證券股份有限公司、西南證券股份有限公司、興業證券股份有限公司、長城證券股份有限公司、光大證券股份有限公司擔任聯席主承銷商。