0819 GMT - 瑞銀分析師在給客戶的報告中寫道，SAP的智能體式AI推廣速度不及預期，這限制了其商業化機會，也消除了一個可能推動股價上漲的潛在催化劑。瑞銀將該德國商業軟件集團股票的評級從買入下調至中性。「在將自身AI創新交付到客戶手中方面缺乏進展，令人失望，」分析師表示。儘管到2028年盈利增長應保持健康，但他們認為，2026年下半年SAP雲積壓訂單增長放緩的可能性很大，這將拖累股價。SAP股價下跌3.8%，報178.36歐元。
0510 GMT - 滙豐分析師在一份研究報告中表示，在7月份經歷回調後，中國AI相關股票仍然昂貴。他們指出，AI板塊（尤其是硬件領域）的回調錶明，AI交易此前過於激進。這一上升周期伴隨着高估值和高預期下的倉位堆積。滙豐稱，截至二季度，科技、媒體和電信板塊倉位超過了主動型共同基金的60%。滙豐表示：「7月回調後，估值依然昂貴，進一步的上漲空間可能只能來自AI編碼之外的其它AI應用和商業化場景。」
0452 GMT - 滙豐分析師在一份研究報告中表示，中國的非AI股票可能需要更強有力的政策支持才能跑贏大盤。他們指出，7月份關鍵經濟指標全面低於市場共識和滙豐的預期，包括零售銷售疲軟、工業生產放緩以及固定資產投資進一步下滑。他們表示，非必需消費品和必需消費品公司的上半年盈利都可能出現兩位數的按年下滑。滙豐稱，因此需要大規模的政策推動來刺激內需，以改善非AI板塊的表現。
0424 GMT - 三井住友日興證券的Eiji Maeda在一份研究報告中表示，瑞可利控股很可能是一個人工智能驅動的成長型投資標的。這位分析師稱，其核心戰略是利用數據、技術和自動化來連接求職者和企業，而AI預計將加速這一戰略的實現。這家日本公司的人力資源技術業務板塊的長期增長潛力預計將超過本已很高的預期。該券商將股票目標價從14,500日元上調至19,600日元，維持跑贏大盤評級不變。股價上漲1.9%，報16,925日元。
0406 GMT - 根據台積電最新的可持續發展報告，隨着AI和先進芯片需求推動全球擴張，該公司正在加速其可再生能源轉型。這家芯片製造商的用電量在2025年達到287.7億千瓦時，按年增長12.6%，約相當於台灣年用電量的十分之一。台積電的目標是到2030年可再生能源佔其全球業務用電量的60%，而2025年這一比例為20.1%。公司還設定了到2040年使用100%可再生能源、到2050年實現淨零排放的目標。
0311 GMT - 晨星的Chelsey Tam表示，拼多多控股的上行空間將取決於Temu特賣購物應用的業務表現。這位分析師指出，Temu正在應對日益增加的治理和合規成本。這家Temu中國母公司的二季度業績也表明，海外業務的放緩速度快於預期。「市場擔心拼多多的增長乏力和Temu面臨的地緣政治風險，」Tam在報告中表示。她補充道，由於國內平台拼多多可能已進入成熟階段，「我們認為Temu的最終扭虧為盈可以提供長期上行空間。」她指出，該股也被低估了。晨星維持對拼多多美國存託憑證141美元的公允價值評估，該股上一交易日收於87.75美元。
0249 GMT - SemiAnalysis創始人Dylan Patel表示，OpenAI最早可能在第三季度實現盈利，這標誌着AI實驗室轉向通過自身運營為增長提供資金，而非依賴風險投資。Patel在Dwarkesh播客上表示，Anthropic已在第二季度實現盈利，OpenAI可能緊隨其後在第三季度扭虧為盈，這得益於Codex等產品和更新AI模型需求的增長。他補充說，盈利能力的不斷增強使得包括OpenAI和Anthropic在內的公司能夠通過收入為越來越多的擴張提供資金，即便它們仍在繼續籌集資金以加速增長並將利潤再投資於模型訓練。
0142 GMT - WiseTech的年度業績強於瑞銀分析師的預期，至少相對於他們偏好的指標而言是如此。儘管這家物流軟件開發商2026財年的收入和Ebitda略低於分析師Lucy Huang和Ailsa Lei的預測，但兩人指出，報告的Ebitda減去資本支出為4.05億美元。這一指標可被視為軟件業務的現金生成能力，高於一年前的2.32億美元，比瑞銀的預測高出10%以上。分析師認為，低於預期的研發資本支出是業績超預期的主要推動力。瑞銀對該股的最新評級為買入，目標價為65.00澳元。股價下跌7.9%，報41.89澳元。
0046 GMT - 研究公司集邦諮詢表示，2027年內存價格將在雲服務商AI基礎設施預算中佔據更大份額，DRAM和NAND閃存預計將佔總資本支出的68%，高於2026年的47%。服務器DRAM價格預計在2026年上漲約270%，而企業存儲產品價格可能飆升235%，延續2025年下半年開始的漲勢。集邦諮詢表示，內存成本上升（尤其是高帶寬內存）可能導致AI芯片和服務器供應商進一步提價，促使雲服務商要麼增加支出，要麼優化系統內存配置以控制成本。
0039 GMT - 加拿大皇家銀行看好WiseTech Global的分析師認為，這家物流軟件提供商2027財年的指引表明，運營成本將低於分析師預期。分析師Jackson Lee對WiseTech 2026財年的表現似乎不以為然，指出其核心業務CargoWise收入增長疲軟。然而，他對該公司所稱的強勁成本控制更為樂觀。Lee在給客戶的報告中表示，這推動基礎盈利比市場共識高出7%。由於WiseTech收入指引中點比預期低約3%，Lee認為該公司預計運營成本增長不超過1%。他補充說，市場共識原本預期增長8%。加拿大皇家銀行對該股的最新評級為跑贏大盤，目標價為64.00澳元。股價下跌7.8%，報41.98澳元。
0024 GMT - 花旗看好WiseTech的分析師Siraj Ahmed不確定這家基礎設施軟件提供商的年度盈利與市場預期相比如何，因為存在大量重組成本。這家澳大利亞公司報告的2026財年基礎Ebitda為6.445億美元，其中已剔除所有重組成本。花旗分析師Siraj Ahmed在給客戶的報告中表示，這與市場共識約6億美元相比是明顯的超額表現，但尚不清楚是否所有分析師都已完全從預測中剔除這些成本。Ahmed希望獲得更多關於WiseTech的CargoWise產品在下半年加速增長的信息，公司2027財年指引暗示了這一加速。花旗對該股的最新評級為買入，目標價為55.05澳元。股價上漲0.4%，報42.485澳元。
2221 GMT - Intuit首席執行官Sasan Goodarzi表示，在報稅軟件市場發生變化之際，該公司TurboTax業務的DIY客戶在最近一個財年被成本更低的競爭對手搶走。他表示，從歷史上看，該公司的DIY模式通過提高價格和隨時間推移將客戶升級到更高價值的服務來優化TurboTax收入。「這種模式運行了多年，但市場已經改變，」他說，並指出消費者現在有了更多低成本選擇。「價格現在是客戶離開TurboTax的首要原因。」Goodarzi表示，公司現在知道需要做出哪些改變，並正在努力擴大其在國稅局報稅者總數中的份額。