一、公司概況 北京海光芯正科技股份有限公司（Crealights Technology Co., Ltd.）是一家光通信互連產品提供商，主要從事光模塊、有源光纜（AOC）及相關高速光通訊器件的研發、生產與銷售，業務覆蓋400G及800G等高速光模塊和短距離高速傳輸產品。公司聚焦數據中心和高性能計算領域所需的高速數據傳輸需求，並通過聯合設計製造（JDM）、原始設計製造（ODM）及自有品牌等多種模式服務客戶。是次全球發售完成前，公司已發行76,110,545股（每股面值人民幣1.00元）。完成發售後（假設超額配股權未獲行使），公司將發行總股數增至89,542,045股，其中本次新增H股約佔股本總額的15.00%；如超額配股權悉數行使，總股本將增至91,556,745股，新增H股佔比約16.87%。

二、行業概況 公司所處的光通信及高速數據互連行業正因人工智能、大數據和雲計算等新興應用快速發展。隨着全球數據中心和高性能計算需求的持續增長，高帶寬、低時延的光模塊及AOC等產品逐漸成為市場核心需求。硅光子、800G/1.6T技術、CPO（光電共封裝）等新一代方案被視為推動下一階段技術升級與行業擴容的重要動力。

三、財務概況 根據公告披露，2023年公司收入約為人民幣1.75億元，而銷售成本約為人民幣2.07億元，毛虧損約為人民幣0.31億元，毛利率為-17.9%，當期淨虧損約為人民幣1.09億元。公司還披露了2024年與2025年的主營業務收入數據，分別為人民幣8.62億元及12.21億元，展示了光模塊、AOC及其他光通信配件等多產品線的銷售結構。

四、基石投資者 本次全球發售共引入六家基石投資者，合計認購金額約7.63億港元，約佔初步發售股份總數的49.85%。基石投資者包括JSC International Investment Fund SPC及其代表實體、雙贏科技、金山聖鋼粉、UBS AM Singapore、Perseverance Asset Management及易方達，各方承諾自上市首日起計六個月內不會轉讓所認購股份。

五、籌資用途 假設發售價為每股14.00港元並且超額配股權悉數行使後，扣除相關費用後，公司預計可收取約14.15億港元淨額。公司計劃將募集資金用於： • 約53.4%用於擴充400G、800G、1.6T及更高速光模塊產品的產能，包括在南京、南通及北京等地的生產線升級與建設； • 約35.0%投入新產品與技術研發，聚焦先進光模塊、硅光及光電互補產品的研發及設備採購； • 約1.5%用於市場推廣及海外業務拓展； • 約10.0%用於補充營運資金及一般企業用途。

本次發售包括最多13,431,500股H股（視乎超額配股權行使與否），其中香港公開發售佔1,343,150股（佔整體發售總數的10%），國際配售12,088,350股（佔發售總數的90%），發售價為每股14.00港元，另需支付1.0%經紀佣金、0.00015%交易徵費、0.0027%投資者賠償徵費及0.005%香港股票印花稅。公司預計將於2026年6月29日在香港聯交所開始掛牌交易。