關鍵要點

• 科技孖展潮惠及華爾街：SpaceX 860億美元IPO、谷歌800億美元股權孖展、Cerebras IPO，三大科技股鉅額孖展，為華爾街大行貢獻鉅額承銷費用

• 六大行盈利增長全面超預期：六大銀行經調整EPS預計按年增長7%-37%，高盛和摩根士丹利增幅最為驚人

• 高利率環境持續利好：聯儲局主席沃什維持"觀望"立場，華爾街銀行淨利息收入保持穩健

華爾街六大銀行將於7月14日至15日密集發布2026年第二季度財報。受益於科技巨頭孖展潮、持續高企的利率環境以及活躍的交易市場，六大銀行盈利預計全線增長，其中高盛及摩根士丹利EPS增幅均超30%。

科技孖展潮：投行業務的"超級季度"

2026年第二季度，華爾街迎來了史詩級的投行業務盛宴——SpaceX約860億美元IPO、谷歌800億美元股權孖展、Cerebras IPO三大交易接連落地，為各大投行貢獻了豐厚的承銷和顧問費用。

SpaceX的上市創下近年來最大科技公司IPO紀錄，僅承銷費用就為華爾街帶來豐厚的收入。這筆交易不僅彰顯了太空科技的商業價值，更成為本季度投行業務的最大單筆貢獻。

緊隨其後的是AI芯片設計商Cerebras。這家定位為英偉達挑戰者的公司於5月14日登陸納斯達克，籌資逾55億美元，成為SpaceX之前2026年規模最大的IPO。

谷歌的800億美元孖展則開創了大型科技公司多元化募資的先河。此次孖展採用三種股權類工具組合：400億美元按市價銷售（ATM）計劃、300億美元承銷發行（含強制可轉換優先股）、以及100億美元伯克希爾私募配售。伯克希爾的私募配售由高盛擔任代理，整體承銷發行的聯席簿記管理人由高盛、摩根大通、摩根士丹利三家共同擔綱。

投行雙雄：高盛與摩根士丹利成最大贏家

作為三大孖展交易的核心承銷商，高盛和摩根士丹利成為本季度投行業務的最大贏家。高盛身兼SpaceX IPO承銷商、谷歌聯席簿記人及伯克希爾私募代理三重角色，預計第二季度經調整EPS達14.34美元，按年大增31.44%，收入162.5億美元，按年增長11.44%。摩根士丹利同樣參與了SpaceX和谷歌兩大交易的承銷，預計EPS為2.92美元，按年飆升37.11%，收入195.3億美元，按年增長16.31%。這兩家以投行和交易業務見長的機構，盈利增速遠超同業。

"沃什效應"：高利率環境下的盈利紅利

除投行業務外，高利率環境也持續為銀行盈利提供支撐。聯儲局新任主席凱文·沃什上任以來採取"觀望"政策立場，在通脹仍具粘性的背景下，短期內降息可能性極低。這種"更高更久"的利率環境直接利好以傳統銀貸業務為主的銀行。數據顯示，2026年4月至5月商業及工業貸款實現雙位數增長，企業信貸需求保持旺盛。

摩根大通和美國銀行作為淨利息收入的主要受益者，業績表現同樣亮眼。摩根大通預計二季度收入500.6億美元，按年增長9.60%，經調整淨利潤150.3億美元，EPS達5.64美元，按年增長13.70%。美國銀行預計二季度收入307.2億美元，按年增長15.44%，經調整淨利潤83.2億美元，EPS為1.12美元，按年增長26.20%。

交易業務：波動市場中的"印鈔機"

第二季度全球市場波動性顯著上升，為華爾街交易部門創造了絕佳的盈利環境。股票和固定收益交易收入雙雙實現強勁增長，分析師普遍預計交易收入將按年增長超過10%。

花旗集團預計二季度收入236.5億美元，按年增長9.16%，經調整淨利潤47.2億美元，按年大增17.47%，EPS達2.73美元，按年增長28.77%。富國銀行作為傳統零售銀行的代表，穩健的貸款業務依然支撐其業績增長，預計二季度收入217.9億美元，按年增長4.65%，EPS為1.71美元，按年增長6.95%。

綜合來看，2026年第二季度有望成為華爾街銀行的"豐收季"。SpaceX、谷歌、Cerebras構成的科技巨頭孖展潮，疊加高利率環境和活躍的交易市場，共同推動金融板塊整體盈利增長。