01 股市

截至7月2日，美股三大指數收盤情況及分析：道瓊斯指數跌0.03%，報52,305.24點；標普500指數跌0.22%，報7,483.23點；納斯達克綜合指數跌0.66%，報26,040.03點。短期來看，投資者在美國就業及通脹數據公布前保持謹慎，主要指數溫和回調。

熱門股異動：AI主題分化顯著，Meta Platforms漲8.81%，因宣佈向第三方出租多餘AI算力並進軍雲業務；受裁員與加大AI投入消息提振，微軟漲3.02%；數據安全股Palantir漲7.77%；存儲芯片龍頭美光科技跌10.57%，閃迪跌10.62%，疊加費城半導體指數走弱；雲計算租賃商NEBIUS跌17.01%、CoreWeave跌13.92%，反映市場對高資本開支模式的擔憂。

中概股方面：電商龍頭拼多多漲8.18%，京東漲3.26%，百度漲3.19%；教育板塊延續反彈，新東方漲3.90%、好未來漲4.49%；新能源車股走勢分化，理想汽車漲4.17%、小鵬汽車漲2.72%，而蔚來跌1.78%。

02 其他市場

7月2日十年美債收益率下降0.00%，最新收益率為4.47%。

7月2日美元兌離岸人民幣上升0.04%，報6.80；美元兌港幣上升0.00%，報7.84。

7月2日美元指數下降0.01%，報101.39。

7月2日WTI原油主連期貨下降0.83%，報68.01美元/桶；黃金主連期貨下降0.65%，報4056.00美元/盎司。

03 國際宏觀

非農周四公布，美股周五休市

受美國獨立日假期(7月3日)影響，美國6月非農數據將提前於北京時間7月2日(周四)20:30公布。美國股市將於7月3日(周五)當天休市一日。芝商所(CME)旗下貴金屬、能源、外匯、美債、股指期貨合約交易提前於北京時間7月4日01:00結束。洲際交易所(ICE)旗下布倫特原油期貨合約交易提前於北京時間7月4日01:30結束。

美聯儲主席凱文·沃什表示將停止發布利率前瞻指引，決策將更依賴實時數據。他稱近期通脹壓力有所回落，但人工智能對經濟與物價的長期影響仍存不確定性；同時重申美聯儲將保持政策獨立並繼續縮減資產負債表。

美國6月ADP私營部門就業僅增9.8萬人，創三個月低點。儘管招聘放緩，跳槽者薪資按年增速升至6.6%，裁員數大幅減少，顯示勞動力市場仍具韌性；市場關注非農報告以評估加息前景。

美伊在多哈舉行間接會談，特朗普：兩國「處得很好」

特朗普7月1日對媒體表示，美國目前與伊朗「處得很好」，並稱近期在卡塔爾舉行的會談「進展順利」。特朗普稱：「伊朗無核化進程推進良好，雙方舉行了非常不錯的會談，我們拭目以待。」

美伊在卡塔爾舉行間接會談推動資產解凍與霍爾木茲海峽安全對話。美國總統特朗普稱雙方關係「進展順利」，伊朗方面表示正籌備就最終協議啓動談判，緩和跡象令中東地緣風險邊際下降。

04 公司新聞

Meta擬向外部客戶出售過剩AI算力並推出雲服務

Meta計劃進軍雲基礎設施市場，通過新成立的「Meta Compute」組織，出售其數千億美元投資下過剩的AI算力與模型訪問權限。此舉挑戰了市場「算力稀缺」的底層敘事。高盛指出，市場邏輯正轉向獎勵削減資本支出的企業，恐導致硬體資本支出周期反身性停滯。

報道：SpaceX開發出類似手機的AI原型機

馬斯克旗下太空探索公司SpaceX開發出類似手機的人工智能（AI）原型機。該公司向若干投資者展示了馬斯克的AI設備。該設備會採用高通的一款Snapdragon芯片

微軟啓動新一輪裁員以釋放資金投向AI基礎設施。裁員規模約佔員工總數不足2.5%，涉及諮詢、銷售與遊戲板塊，節省的人力成本將用於1900億美元AI資本開支。

三星、SK海力士擬要求下半年降價 年初3%~4%漲幅或將撤回

韓國半導體基板產業正面臨新一輪利潤壓力。據媒體消息，三星電子和SK海力士正就下半年交貨價格與上游基板廠商展開談判，半導體巨頭傾向於壓低甚至撤回年初已上調的價格，令本就承壓的中型基板企業雪上加霜。

美光科技與通用汽車簽署戰略協議

據市場消息，美光科技與通用汽車簽署戰略協議，以確保長期內存與存儲供應。該協議旨在為通用汽車的車輛生產提供長期、可靠的內存與存儲平台供應保障，並支持其規模化交付。

NASA向Astrobotic、Firefly與Intuitive Machines授予5.9億美元登月合同。三家公司將執行四次商業月球運載任務，為阿耳忒彌斯計劃提供貨運支持，相關個股盤中最高漲幅達八個百分點。

Oracle警示「Stargate」超大合同風險。公司在年度報告披露，如OpenAI等主要客戶無法持續付款，價值約三千億美元的巨型數據中心資產或面臨閒置風險，加劇投資者對AI基建回報率的疑慮。

Shutterstock與Getty Images終止合併交易。因英國監管要求剝離關鍵編輯業務，Getty選擇退出收購，Shutterstock股價暴跌近三成，Getty亦回落四個百分點。

General Mills業績超預期。受家庭就餐需求帶動，第四財季營收46.1億美元、每股收益0.95美元均好於市場預期，盤中股價上漲約四個百分點。

SpaceX股價下挫逾七個百分點。美國FAA將公司列入員工禁買名單，限制其員工及直系親屬持股，市場對估值泡沫及監管風險保持謹慎。

Guggenheim上調Salesforce與ServiceNow評級至「買入」。機構稱AI風險已被高估，當前估值提供吸引力，刺激兩股盤中分別漲逾五個百分點。

Micron CEO批評蘋果曾施壓芯片價格引發行業產能不足。隨着AI需求推高存儲價格，蘋果被迫全球提價以轉嫁成本，存儲供應緊張或延續。

Walmart股價下跌逾四個百分點。摩根大通報告指出亞馬遜已在美國零售額超越沃爾瑪，引發投資者對其龍頭地位的擔憂。

今日關注

經濟數據：美國6月失業率、美國6月季調後非農就業人口、美國至6月27日當周初請失業金人數

重磅事件：7月2日至4日，2026上海國際具身智能產業博覽會將於上海舉辦。

新股方面，安克創新港股首日交易。