隨着市場步入季節性轉換期，夏季降溫需求逐漸減弱而初冬供暖需求尚未啓動之際，美國天然氣期貨價格本周收低。上周400億立方英尺的庫存注入量雖超出預期，卻仍低於歷史同期均值，導致當前庫存較五年平均水平高出1480億立方英尺。Gelber & Associates在報告中指出："產量攀升疊加電力需求下滑，預示着未來庫存注入量將進一步擴大，穩定的液化天然氣需求將成為抵禦季節性鬆動的唯一主要力量。"紐約商品交易所近月天然氣期貨結算價微跌0.1%，報每百萬英熱單位2.831美元，本周累計跌幅達4.8%。

國際油價期貨小幅回落，但受中東衝突升級提振仍錄得周線上漲。也門伊朗支持的胡塞武裝加大了對沙特設施的襲擊力度，並在曼德海峽附近取得領土進展以強化自身地位。Ritterbusch & Associates在報告中分析稱："儘管今日價格回落很大程度上可歸因於中東國家討論重新開放霍爾木茲海峽的傳聞，以及國際能源署月度報告中部分利空需求因素，但我們認為更大的下行驅動力僅僅是對本周戲劇性上漲後的合理市場修正。"西德克薩斯中質原油結算價下跌2.4%，報每桶100.05美元，本周累計上漲9.4%；布倫特原油下跌2.8%至104.61美元，周漲幅達8.7%。

根據Hightower Report彙編的數據，本周牲畜屠宰量預計將較去年同期回落12%。該公司預計截至9月12日當周屠宰總量為50.5萬頭，較去年同期下降11.9%，同時比該周五年平均值低近10萬頭。然而，該公司指出，平均活畜體重為889磅，較去年同期增加1.3%。活牛期貨結算價上漲1.1%至每磅2.221美元，而瘦豬期貨下跌2.1%至每磅72.775美分。

黃金期貨維持平穩走勢，油價回落抵消了通脹報告強化聯儲局下周加息預期所帶來的影響。紐約近月黃金期貨當日基本持平於每盎司4,366.20美元，本周累計下跌1.4%。Spartan Capital的Peter Cardillo表示，黃金和白銀仍處於強勁支撐區間內，即便聯儲局下周真的加息，"那也只是象徵性的，因為債券市場已經提前收緊了金融條件"。白銀結算價微漲0.4%至每盎司64.554美元，較一周前下跌2.3%。

根據油服公司貝克休斯公布的數據，美國鑽探商本周新增一座石油鑽井平台，總數達450座，較去年同期活躍數量多出34座。Raymond James的Pavel Molchanov在報告中指出："美國原油產量已回升至每日近1400萬桶，與4月創下的歷史最高紀錄持平。"他表示，較去年同期每日增加45萬桶的增量"受鑽井平台數量上升推動"，但仍僅相當於波斯灣停產量的大約5%。"在霍爾木茲海峽重新開放之前，前所未有的產量缺口將需要依靠兩大因素來緩衝：庫存消耗和需求破壞。"天然氣鑽井數量增加2座至132座。

美國農業部發布9月供需報告後，洲際交易所棉花期貨下跌2.1%。報告顯示美國棉花產量和單產前景均有下調。農業部目前預計2026/27市場年度美國棉花產量為1320萬包（每包480磅），低於上月的1361萬包。平均單產下調3%至每英畝776磅。農業部在報告中指出："從區域來看，三角洲和西南地區產量及單產有所下降，而東南部和西部地區則略有上升。"

美國農業部在9月供需報告中下調了俄羅斯和烏克蘭2026/27市場年度小麥出口預期。該機構將俄羅斯出口預期下調300萬噸至4300萬噸，同時將烏克蘭小麥出口預期下調100萬噸至1250萬噸。此外，農業部還將俄羅斯玉米出口預期下調10萬噸至370萬噸。StoneX的Mike Castle在報告中指出，出口下調被視為反映了俄羅斯與烏克蘭衝突升級帶來的額外供應鏈壓力。小麥期貨下跌2.5%，玉米下跌0.5%，大豆下跌2.2%。

美國農業部供需報告顯示美國玉米和大豆產量及單產出現若干變化，引發午後期貨市場部分拋售。但Hightower Report在報告中表示，供需報告的影響預計不會在穀物交易者心中持續太久。"如果這份報告沒有意外，市場將迅速回歸交易其他基本面因素，如南美天氣和本周表現強勁的中國需求。"該機構在提到大豆市場狀況時如此表示。玉米期貨也預計不會因報告數據而大幅上漲。芝加哥期貨交易所玉米期貨目前下跌0.5%，大豆下跌2.4%，小麥下跌2.4%。

在美國農業部供需報告發布後，芝加哥商品交易所牲畜期貨基本持平。活牛期貨當日仍保持上漲，漲幅1.5%至每磅2.229美元。與此同時，瘦豬期貨仍下跌1.7%至每磅73.075美分。農業部預計2026年牛肉和豬肉產量均將下降，並在報告中補充指出其預測包含了針對加拿大商品新關稅的潛在影響。就牛肉而言，2026年第三季度育肥牛上市步伐放緩拖累了產量數據，而豬肉產量下調則是"基於屠宰步伐預期放緩以及胴體重減輕"。

美國農業部在最新的供需報告中預計美國大豆產量和單產將高於上月預測，這與《華爾街日報》調查的分析師預期背道而馳。但交易員們看到了農業部國內預測中的一些積極因素，即期末庫存下調1000萬蒲式耳至3.1億蒲式耳。這一降幅源於大豆出口預期上調，出口量增加2500萬蒲式耳至16.9億蒲式耳。AgResource在報告發布後指出："更大的大豆收成已被更高的出口量完全吸收。"芝加哥期貨交易所大豆期貨下跌2.1%，玉米上漲0.1%，小麥下跌2.1%。

Raymond James投資策略分析師Pavel Molchanov表示，國際能源署最新預計今年因美伊衝突導致石油需求每日減少250萬桶，這一損失規模與2008/09年全球金融危機期間兩年的合計降幅相當。"在發達經濟體中，石油需求破壞大多體現為較為溫和的影響，如航線暫停。在低收入國家，更為痛苦的衝擊——工廠關閉、燃料配給——已經顯現。"他補充道，國際能源署認為需求要到2027年才能勉強恢復到衝突前水平，"且部分需求破壞可能是永久性的"。

牛津經濟研究院在一份報告中指出，加拿大對美國進口商品的報復性關稅將主要擠壓企業利潤率，而非推高消費者通脹。高級經濟學家Michael Davenport表示，投入產出模型顯示加拿大企業將承擔製成品價格上漲的主要壓力。"機械設備價格和建築成本將上漲，"他指出，這將影響電信設備、貨運和工業機械等成品，以及鋼鐵、鋁和木材等關鍵投入品。不過他表示，對需求價格的最終影響將取決於"企業、家庭和政府在美國進口商品上的替代程度"。