■ 公司概況 深圳麥科田生物醫療技術股份有限公司（以下簡稱「公司」）主要從事生命支持、微創介入和體外診斷等三大醫療器械業務，產品覆蓋注射泵及輸注工作站、麻醉機、微創介入耗材、檢測分析儀與體外診斷試劑等領域。公司設有深圳、常州、南京、上海等多處研發和製造中心，在英國也擁有相應研發設施，並通過在境內外的多家子公司和經銷網絡為全球市場提供醫療器械產品和服務。

■ 行業概況 公司所處的醫療器械行業受國家與各級監管部門嚴格規範管理，適用包括《醫療器械監督管理條例》及相關配套規章在內的多重法律法規，如醫療器械註冊與備案管理辦法、生產經營監督管理辦法、不良事件監測辦法等。產品在出口及境外經營過程中還需符合國際市場如英國等地的相關准入標準。兩票制、高值耗材集中採購及醫療改革等政策變動對行業的國際化、集採模式、價格和流通監管等多方面持續產生影響。

■ 財務概況 根據公告，2023年至2025年，公司收入分別為人民幣13.133億元、人民幣13.993億元和人民幣16.192億元，2025年較2024年增長23.2%。2026年3月31日止三個月實現收入人民幣4.223億元，按年增長19.1%。 淨利潤方面，2025年為人民幣5.07億元（507百萬元），較2024年的人民幣6.45億元（645百萬元）下降21.4%，較2023年的人民幣9.65億元（965百萬元）下降48.0%。2026年3月31日止三個月淨利潤為人民幣0.52億元（52.23百萬元），按年下降49.2%。 毛利率在2023年至2025年分別為49.6%、49.6%及53.7%，2026年3月31日止三個月為54.3%。公司經營活動現金流於2025年為人民幣20.38億元（2,037.94百萬元），歷年維持總體穩定。 發行完成後，公司總股本將增至約5.39億股。控股股東及其一致行動人在發售完成後擁有約79.14%的投票權，公司與主要股東之間在業務、財務和管理上保持相對獨立。

■ 基石投資者 本次發售資料中未見對基石投資者的具體安排說明。

■ 籌資用途 公司假設按每股15.42港元的發售價並扣除相關開支後，預期從全球發售獲得的所得款項淨額約為4.96億港元。募集資金將主要用於： • 約35%用於持續及計劃中的研發投入，以豐富生命支持、微創介入和體外診斷等產品管線。 • 約20%用於擴建制造中心、提高產能及升級生產線。 • 約20%用於完善銷售和營銷網絡，提升業務覆蓋面和市場影響力。 • 約10%用於在全球範圍內的潛在戰略投資及併購，以補充與現有技術及產品的協同效應。 • 約5%用於信息系統及數字化平台升級。 • 約10%用於營運資金及其他一般企業用途。

此外，公司亦提示主要風險因素，包括宏觀環境變動、行業競爭日益激烈、品牌及技術保護以及各國監管政策變動等方面可能帶來的不確定性。公司計劃通過完善內部合規和質量管理體系，持續鞏固在相關醫療器械領域的市場地位。