一、公司概況 優地機器人（無錫）股份有限公司（下稱「公司」）是一家以人工智能視覺、機器人技術以及RaaS（Robot as a Service）商業模式為核心驅動的企業，最早於2013年在中國深圳設立並歷經多次增資及重組。公司目前主營業務涵蓋面向室內外載物、清潔、安防巡檢等多系列商用服務型機器人及核心部件，通過硬件加服務的模式，為多個行業與場景提供自動化、智能化解決方案。公司亦積極佈局行業級AI視覺模型以及RaaS安防與租賃服務，致力於為工業、零售、物業、商超等細分領域提供一體化智能服務。

二、行業概況 根據公告所引用的研究數據，商用服務機器人及相關AI視覺解決方案在全球及中國市場均處於較快增長階段。2021年全球市場規模約為人民幣30億元，預計到2025年將增至80億元，複合年均增長率約為12.6%；其中中國市場規模由2021年的13億元預計增長到2025年的26億元，複合年均增長率約為14.8%，並在2025年至2030年間保持約25.9%的年均增長率。主因包括人口結構變化、智能化升級趨勢以及政策推動等因素，促使企業與公共服務場景對智能機器人和AI技術的需求不斷攀升。

三、財務概況（含主要風險因素） 根據披露，公司的收入由2023年度的人民幣2.44億元（243,803千元）增長至2024年度的2.67億元（267,107千元）及2025年度的3.18億元（317,707千元）；2025年前三個月和2026年前三個月收入分別為7,237.00萬元（72,370千元）及7,651.30萬元（76,513千元）。2023年度至2025年度的毛利分別約為1,691.00萬元（16,910千元）、3,820.60萬元（38,206千元）及4,427.20萬元（44,272千元），同期淨虧損則由2023年的2.51億元（251,236千元）逐步減少至2025年的1.11億元（110,786千元）；2025年前三個月和2026年前三個月淨虧損分別為2,600.40萬元（26,004千元）及3,123.30萬元（31,233千元）。

公司在披露中列示了若干潛在不確定性與風險因素，包括市場競爭導致的持續盈利能力波動、快速迭代的技術研發及投入要求、海外及本地的監管政策和合規要求、供應鏈與關鍵部件穩定性、知識產權及數據安全保護風險，以及可能受到地緣政治與宏觀經濟環境變化的影響。公司管理層表示會繼續關注行業環境變化並強化內控與合規管理。

四、基石投資者 本次發行引入SensePower Management Limited和CYGG Holding Limited作為基石投資者，分別承諾投資2,000,000美元與1,000,000美元。基石投資者合計認購股份數量依據最終發售價在14.45港元至19.55港元之間而有所差異，最高將獲得合共1,634,400股（發售價14.45港元時），最低約1,208,000股（發售價19.55港元時），佔全球發售完成後公司已發行股份的比例在2.68%-3.63%之間；雙方均同意自上市日起進行6個月的禁售，不具備額外特殊權利或董事會席位。

五、籌資用途 在假設發售價為每股17.00港元並扣除相關承銷及其他發行費用後，公司預計可募集約6.857億港元。公告披露的主要用途包括：提升機器人的核心技術研發及AI視覺方案能力、擴充高端專業人才隊伍、升級知識產權保護和國際化佈局、擴張業務規模及進行潛在戰略收購、加強銷售和市場推廣，以及部分資金用於償還銀行貸款和補充營運資金。公司將根據具體業務規劃和市場需求於2026年至2028年期間分階段投入並定期披露相關進展。