6月24日，赫茲租車盤前暴跌逾23%！公司下調第二季度EBITDA預期+宣佈擬發行1億美元普通股。

根據提交給美國證券交易委員會的初步披露信息，赫茲租車已將其第二季度調整後企業 EBITDA 預期下調至 5000 萬美元至 8000 萬美元之間，理由是二手車市場出現意料之外的疲軟。

該公司表示，2026年5月的車輛銷售虧損抵消了2026年4月的盈利，這將對其每月每單位淨折舊（DPU）造成壓力。赫茲目前預計第二季度的每月每單位淨折舊約為300美元。

儘管面臨車輛處置壓力，赫茲表示，在強勁的需求和高於預期的運力利用率的支撐下，車隊規模、收入、每日收入 (RPD) 和租賃天數預計將達到或略高於此前預期。該公司指出，第二季度迄今為止的 RPD 按年增長速度已超過第一季度的趨勢。

預計調整後企業 EBITDA 範圍在公司利潤率預期之內，但接近此前公布的第二季度範圍的下限。

赫茲指出，初步財務數據未經審計，可能會有所變動，且尚未經過其獨立的註冊會計師事務所審核。該公司未提供調整後企業 EBITDA 與 GAAP 淨虧損的調節表，理由是存在不確定性，例如公開認股權證的公允價值變動會受到公司股價波動的影響。

赫茲租車宣佈，其子公司赫茲公司計劃根據 144A 規則，通過私募方式向合格機構買家發行總額為 3 億美元的 2030 年到期可交換高級第一留置權擔保 PIK 票據。

赫茲公司還計劃授予初始購買者一項選擇權，允許其在債券發行後13天內額外購買至多4500萬美元的債券。該債券將於2030年7月1日到期，利息自2027年1月1日起每半年支付一次，支付方式為現金加實物支付利息（PIK）。具體的利率和匯率將通過與初始購買者的協商確定。

赫茲公司可選擇將票據兌換為現金、赫茲普通股或二者組合。未經股東批准，兌換後發行的股份不得超過已發行普通股的19.9%。如發生重大變化事件，持有人可要求按已資本化本金的100%回購票據。若股價在特定期間內達到兌換價格的至少130%，赫茲公司可在2029年1月6日或之後贖回票據。

所得款項將用於一般公司用途，其中可能包括償還未償債務。

此外，赫茲同時宣佈了一項價值1億美元的普通股註冊公開發行計劃。這些股票將根據股票借貸協議借給一家擔任承銷商的金融機構。赫茲不會從此次發行中獲得任何收益，但會收取象徵性的借貸費用。股票借款方已表示，計劃利用由此產生的空頭頭寸為債券投資者提供對沖工具，這可能會影響普通股或債券的市場價格。