2026年7月30日，中原建業有限公司（09982）發布有關根據一般授授權發行新股的補充公告，進一步披露認購所得款項的用途、認購目的及預計效益，以及認購方資料等信息。

一、募集資金及使用計劃 公司擬將認購事項所得款項淨額約6,920萬港元，於2027年6月30日前分三大方向投入： 1. 發展困境物業房地產業務：5,000萬港元，注入擬與資產管理公司共同設立的離岸困境資產基金，用於投資離岸及通過離岸股權架構持有的在岸困境房產項目。 2. 房地產業務數字化與智能化升級研發：1,500萬港元，其中1,000萬港元用於開發房產代建AI驅動SaaS平台，500萬港元用於開發並實施生成式引擎優化（GEO）驅動的數字營銷計劃。 3. 一般營運資金：420萬港元，包括支付香港地區日常運營成本及董事袍金200萬港元、專業服務費用120萬港元，以及招聘香港新員工費用100萬港元。

二、困境物業務發展背景與資金需求 • 截至2025年12月31日，中國商業銀行不良貸款餘額約人民幣3.5萬億元；預計2026年不良資產市場交易額將超過人民幣1萬億元。 • 公司計劃通過法院破產程序收購項目及直接投資等兩大渠道獲取困境房產項目；平均每個項目投資成本約人民幣6,000萬元，目標在投資後三年內退出，預期整體平均年化回報率約10%。 • 困境房產代建業務總資金需求約3億港元，其中2.5億港元來自集團現有在岸資金，5,000萬港元來自本次認購所得，專用於上述離岸基金的出資。

三、認購事項的目的 • 藉助新岸資本在不良及困境資產領域的投資經驗與項目儲備，為集團提供項目來源並共同建立可擴展的困境房產管理平台。 • 由於銀行孖展難以覆蓋困境項目資金需求，且境內資金匯出香港流程較長，本次離岸募資可提高資金調配靈活性，支持未來境內外困境物業投資與合作。

四、未動用募集資金情況 截至公告日，公司仍保留首發募資淨額人民幣5.99億元及2023年認購募資淨額人民幣2.346億元，原定用途及動用時間表維持不變。

五、認購方信息 認購人A由Star Precision Developments Limited持有70%權益；Star Precision Developments Limited為ShoreVest Credit Opportunities II, L.P.全資擁有；另外30%權益由協力資源實業有限公司持有。公司確認認購人A及其最終實益擁有人均為獨立第三方。

公司提醒，認購協議尚需滿足全部先決條件方可完成，交易存在不確定性，投資者應審慎決策。