一、市場概覽

周一（4月6日），美股三大指數集體收漲。截至收盤，標普500指數漲0.44%，報6611.83點；納斯達克綜合指數漲0.54%，報21996.34點；道瓊斯指數漲0.36%，報46669.88點。

期權市場總成交量44,426,493張合約，其中看漲期權佔比52%。

二、期權成交總量TOP10

特斯拉隔夜跌超2%，期權合約成交358.69萬張，4月6日到期的350美元的行權看跌期權交易量特別高，共有197,987份合約交易。

消息方面：小摩績前唱空特斯拉，警告股價恐暴跌60%。

在特斯拉發布第一季度財報前，長期看空特斯拉的摩根大通周一重申了對這家電動汽車和自動駕駛公司的「減持」評級。

分析師Ryan Brinkman指出，特斯拉第一季度的交付報告表現不佳，且儲能設備的安裝量也出現了按年下降。Brinkman及其團隊目前預計特斯拉第一季度每股收益為0.30美元，低於此前預期的0.43美元，而市場普遍預期為0.38美元。

Brinkman表示：「我們仍然認為特斯拉股價將下跌60%，至我們設定的2026年12月145美元目標價，並建議投資者對特斯拉股票保持高度謹慎。儘管特斯拉股價上漲反映出市場對其未來數年盈利預期的大幅增強，但與此同時，至少到2030年前，所有業績指標的普遍預期都出現了大幅下降，因此，投資者要充分考慮到執行風險以及資金的時間價值。」 他指出，儘管交付量增長乏力，但「令人難以置信的是」，特斯拉當前股價仍比2022年6月交付量達到峯值時高出50%以上。

美光科技隔夜升逾3%，期權合約成交43.73萬張，4月10日到期的400美元的行權看漲期權交易量特別高，共有32,303份合約交易。

周一美股存儲概念股集體走強。消息面上，三星電子已就二季度DRAM供貨價格與主要客戶完成談判並簽署供應合同，漲幅約為一季度價格水平的30%。這一漲價覆蓋高帶寬內存（HBM）及服務器、PC、移動等通用DRAM產品，為平均綜合漲幅。此前，三星一季度已將DRAM均價上調約100%。

此外，KeyBanc預計美光股價有60%上行空間。KeyBanc分析師周一上調了美光的盈利預期，並維持了對這家存儲芯片公司的「買入」評級。

三、異動觀察

AMC院線隔夜升逾12%，期權合約成交20.7萬張，較90日均量放大3.9倍。4月10日到期的1.50美元的行權看漲期權交易量特別高，共有48,601份合約交易。

消息方面：AMC院線公布，在4月1日至5日期間，美國影院和國際ODEON Cinemas錄得超過600萬觀影人數，全球票房收入和食品飲料收入刷新復活節假期檔期紀錄。這一強勁表現主要由《超級馬里奧銀河大電影》的首映推動，該片全球首周末票房達到3.72億美元。

Soleno Therapeutics隔夜收高32%，期權合約成交6.49萬張，較90日均量放大32.8倍。6月18日到期的55美元的行權看漲期權交易量特別高，共有18,880份合約交易。

消息方面：神經分泌生物科學周一表示，將以現金29億美元收購罕見病藥企Soleno Therapeutics，標誌着這家專注神經科學領域的製藥公司向代謝疾病領域擴張。據悉，Neurocrine Biosciences提出以每股53美元收購Soleno Therapeutics股份。

該交易使Neurocrine Biosciences獲得藥物Vykat XR的使用權，該藥是美國首個獲批用於治療與Prader-Willi syndrome相關暴食症的藥物，在2025年3月獲批後約九個月內實現約1.9億美元銷售額。