蔚來收報3.58美元，跌幅3.24%。

當日NIO期權市場出現明顯異動，一筆大額看漲期權買單集中入場，同時Call/Put成交量比達到4.63，顯示看多情緒顯著佔優，資金通過較長期限的虛值Call佈局後市上行機會。

期權指標分析

NIO當前引伸波幅（IV）為72.51%，IV百分位為62.95%，處於中性區間，說明當前期權引伸波幅雖然絕對水平較高，但從歷史分位來看仍屬於正常範圍內，整體定價不算明顯便宜也不算明顯偏貴。結合IV/HV比率2.03來看，引伸波幅顯著高於歷史波動率，反映出期權市場對未來波動的預期高於過去實際波動表現。

Call/Put成交量比為4.63，期權交易活躍度明顯偏向看漲方向，市場情緒整體偏積極。

大單交易

一筆規模達14.64萬美元的CALL買入，集中在2026-10-16到期的4.0行權價合約上，共計12200張。以當前股價3.62來看，這是一筆虛值看漲期權買盤，反映出資金在較長期限上押注NIO後續股價上行，傾向於用較低權利金博取未來上漲帶來的彈性收益，整體屬於較為明確的方向性看多佈局。

整體來看，NIO當日大單情緒明顯偏多，且看多資金佔據主導。結合全量大單特徵看，市場主要通過虛值CALL買入來表達對中長期上漲機會的預期，說明活躍資金風險偏好有所提升，對後續股價表現持較為積極的看多判斷。

策略參考

賣方若選擇OTM Call，可關注行權價6.00以上合約，其被觸及概率相對較低；若不願承擔過多保證金，可考慮採用牛市看漲價差策略，以控制風險並保留上行收益空間。