2026年8月19日，萬國黃金集團有限公司（03939.HK）公告稱，於2026年8月18日（交易時段後）已與UBS AG Hong Kong Branch（經辦人）簽訂可換股債券認購協議，公司擬根據一般授權發行本金總額55億港元、票面利率0.75%的可換股債券，債券將於2027年8月23日到期。

本次債券發行價為本金金額的100%，每張面額200萬港元，利息按季支付，付息日為2026年11月25日、2027年2月25日、2027年5月25日及到期日。債券計劃於2026年8月25日交割，上市地點為維也納證券交易所運營的維也納多邊交易平台；債券轉換所得的新可換股債券股份則申請在香港聯交所上市及買賣。

初始換股價定為每股15.62港元，較2026年8月18日最後收市價13.00港元溢價約20.15%，較最近五個交易日平均收市價12.118港元溢價約28.90%。若全部轉換，將發行最多3.52億股新股份，佔本公告日已發行股本（不含庫存股）的約8.00%，佔全面稀釋後股本的約7.40%。相關轉換股份將使用股東周年大會授權的882,291,660股一般授予額度內配發，無需另行股東批准。

本次發行預計募集資金總額55億港元，扣除佣金及其他開支後，淨額約54.39億港元。公司計劃將全部淨募資用於海外黃金礦業資產的戰略收購。

董事會指出，發行可換股債券可在不即時稀釋現有股東權益的情況下，以較低孖展成本補充資金，並在未來轉股後擴大資本基礎。債券的發行及交割仍須滿足認購協議約定的多項先決條件，能否最終完成尚存在不確定性。公司提醒股東及潛在投資者在買賣公司證券時保持審慎。