2026年7月23日，地平線機器人-W（09660）公告稱，公司已與高盛（亞洲）有限責任公司及摩根士丹利亞洲有限公司訂立認購協議，擬發行本金總額4.5億美元的零息可轉換債券，債券到期日為2027年7月27日。

債券按面值100%發行，為公司直接、無條件、無擔保的債務工具，可於發行日期後第15個營業日起至到期日前第10個營業日轉換為公司B類股份。

初始轉股價定為每股5.55港元，較2026年7月22日收市價4.75港元溢價約16.8%，較該日前5個連續交易日平均收市價4.44港元溢價約25.0%。

若按初始轉股價全部轉換，債券可轉成約6.3563億股B類股份，佔本公告日期公司已發行股本約4.36%，佔完全攤薄後已發行股本約4.18%；對應的投票權比例分別約為1.89%及1.86%。

扣除承銷佣金及相關費用後，認購所得款項淨額預計約為4.46億美元，摺合每股轉股股份的淨發行價約為5.49港元。公司擬將其中約3.99億美元用於根據修訂協議支付予CARIAD（其中包含約3.44億美元的貸款償還及額外現金付款），餘款將用於補充營運資金及其他企業用途。

債券及轉股股份將分別申請在維也納證券交易所Vienna MTF及香港聯交所上市。本次發行及未來轉股股份的配發均依據股東周年大會授予的20%一般授權，無需另行取得股東批准。

完成發行須滿足若干先決條件，且認購協議在特定情形下可被終止；公司提醒投資者交易未必最終完成。

截至本公告披露日，公司已發行股份為145.72億股；若債券悉數轉換，股份總數將增至152.07億股，餘凱博士的持股比例將由12.39%攤薄至11.87%。