1. 上市與發行概況 快速時尚跨境電商平台SHEIN Global Holdings Limited(希音國際控股有限公司,下稱「希音-W」)公布全球發售配售結果。公司以每股48.56港元的最終發售價發行2.80億股B類股份(未行使超額配股權前),募集資金總額約135.96億元,扣除相關費用後,淨募資約132.14億元。股份將於2026年9月1日在香港聯交所主板掛牌交易,股份代號為00625,買賣單位為每手100股。
2. 香港發售情況 香港公開發售共接獲35,751份有效申請,認購倍數約5.63倍,並未觸發回撥機制。最終分配2,799.93萬股B類股份,佔全球發售總量10%。
3. 國際發售情況 國際配售錄得106名獲配投資者,整體認購倍數約2.59倍。最終配售2.52億股B類股份,佔全球發售90%。超額配股權規模為4,199.85萬股,是否行使將另行公告。
4. 基石投資者陣容及禁售安排 本次發行吸引7家基石投資者,合計認購6,189萬股B類股份,佔全球發售股份22.1%、上市後總股本約1.5%。具體包括: • Exclusive Depot Limited:2,423.9萬股 • Internet Fund IIIA Pte. Ltd.:856.44萬股 • General Atlantic Singapore EDL Pte. Ltd.:807.96萬股 • Huang River Investment Limited:807.96萬股 • 景林資產管理香港有限公司:484.78萬股 • 泰康人壽保險股份有限公司:484.78萬股 • UBS Asset Management (Singapore) Ltd.:323.18萬股
上述基石投資者所認購股份的禁售期至2027年2月28日。按公告披露,全球發售完成後,公眾人士持有的B類股份佔已發行B類股份約60.62%,同時滿足公眾持股量(不少於10%)及自由流通市值(不少於6億港元)要求。
5. 股權與配售集中度 國際發售中,單一最大承配人獲配3,415.21萬股,佔國際配售13.6%、全球發售12.2%。前10大承配人合計獲配1.77億股,佔國際配售70.1%、全球發售63.1%。上市後,前10大B類股東合計持股約78.9%(未行使超額配股權),股權相對集中。公司提醒投資者,由於流通股權高度集中,少量成交即可能引發股價顯著波動,投資者須審慎決策。
6. 中介團隊 高盛(亞洲)有限責任公司擔任穩定價格經辦人,並與多家國際投行及券商共同出任聯席保薦人、保薦人兼整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。
7. 上市安排 若全球發售於2026年9月1日上午8時正前後成為無條件且終止權未被行使,希音-W將於同日上午9時正正式在香港聯交所主板掛牌上市。
8. 合規與風險提示 • 穩定價格期自上市日起,最遲至2026年9月26日止。穩定價格經辦人可在該期間內採取超額配股、在二級市場購股等措施,但無任何實施義務,可隨時終止。 • 公司採用同股不同權(WVR)架構,A類股東擁有超額投票權,可能導致表決權集中。投資者應充分評估與WVR架構相關的潛在風險。 • 控股股東及主要現有股東、部分承配人已作出6至24個月不等的禁售承諾。 • 根據《香港上市規則》及《新上市申請人指南》,本次向部分現有股東、基石投資者及關聯客戶的配售已獲聯交所豁免及同意。 • 任何於股份成為有效所有權憑證前進行的買賣,投資者需自行承擔風險。