2026年9月1日,太古股份公司A(00019)發布公告稱,公司已就其全資附屬公司 Swire Pacific Finance 於2027年到期的47億港元零息可交換債券(下稱「債券」)啓動潛在的加速換股交易安排。
根據債券條款第8(f)條(購買條款),太古股份公司A可隨時在公開市場或其他方式按任何價格回購該債券。公司在2026年9月1日(交易時段後)已委任摩根大通證券(亞太)有限公司、摩根士丹利國際股份有限公司及香港上海滙豐銀行有限公司為聯席交易經辦人,協助徵詢非美國人士的合資格債券持有人出售債券的意向。該回購行動被稱為「債券回購」。
若債券回購得以進行,公司將通過上述聯席交易經辦人以配售代理身份,向獨立第三方同步配售若干國泰航空股份(「股份配售」)。債券回購與股份配售合稱「加速換股交易」。公司指出,此舉旨在加快債券換股為國泰航空股份的進度,不會導致其在國泰航空的持股比例較按照原債券換股條款預期產生額外減少。
公告進一步說明,若經加速換股交易後,被交換或回購並註銷的債券本金總額達到已發行本金總額的90%或以上,發行人 Swire Pacific Finance 可按本金金額贖回餘下全部未償還債券。
太古股份公司A表示,將在適當時候就加速換股交易的進展發布後續公告。公司提醒股東及潛在投資者,加速換股交易存在不確定性,相關交易可能進行或可能不進行,投資者在買賣公司及國泰航空證券時應審慎行事。