-- 公司概況 -- 優地機器人（無錫）股份有限公司（「公司」）是一家於2024年8月1日由有限責任公司整體變更為股份有限公司的企業，主要從事商用服務類機器人與自動化領域產品的研發、生產與銷售，以及面向行業應用的AI視覺模型解決方案。公司產品線涵蓋室內外商用服務機器人（包括配送、清潔、無人零售等），並提供機器人即服務（RaaS）及相關租賃業務。 在市場拓展方面，公司聚焦於酒店、娛樂、場館、綜合設施管理等行業，持續推進自動化與機器人應用場景的深化覆蓋；在企業戰略層面，公司正通過加大研發投入、拓展海外市場等方式，進一步提升技術競爭力與市場份額。

-- 行業概覽 -- 全球商用服務機器人及解決方案市場保持增長趨勢，主要受到無人配送、智慧清潔、無接觸服務需求、人工智能與物聯網技術進步等因素推動。根據行業數據，至2030年，該領域市場規模在中國國內仍將保持快速增長，尤其是在室內外清潔、配送、AI視覺等領域的商業化機遇不斷湧現。隨着相關行業在中國及全球範圍持續發展，預計機器人和AI技術的落地應用場景會進一步擴大。

-- 財務概覽 -- 公司於2023財年、2024財年及2025財年分別實現總收入人民幣2.44億元、2.67億元和3.18億元，整體處於持續增長趨勢，相應年度毛利由2023財年的0.17億元提升至2025財年的0.44億元。儘管期間淨利潤呈現虧損，但公司表示仍在持續投入研發並不斷拓展市場規模。2026年第一季度，公司實現總收入約0.77億元，較2025年同期的0.72億元有所增長，其中模塊化產品收入有所下滑，但AI視覺模型解決方案部分收入增加，對總體營收起到一定支撐作用。

-- 發行細節與基石投資者 -- 公司本次計劃全球發售合計45,000,000股H股，其中香港公開發售2,250,000股（佔比約5%，可予重新分配），國際發售42,750,000股（佔比約95%，可予重新分配）。發售價指示性範圍為每股H股14.45港元至19.55港元，最終發行價格將於承銷商及公司協定後確定。本次發行設有超額配股權，如獲行使，或將額外發行不超過全球發售初始規模15%的股份。 本次發售的基石投資者包括SensePower Management Limited及CYGG Holding Limited： • 在發售價為14.45港元/股時，二者分別認購價值2,000,000美元與1,000,000美元的H股，共佔發售股份的約3.63%，鎖定期為上市後9個月； • 在發售價為17.00港元/股時，兩家基石投資者合計所佔比例約為3.09%； • 在發售價為19.55港元/股時，兩家基石投資者合計所佔比例約為2.68%。 基石投資者不享有獲派董事席位，也不會成為公司的主要股東，且除獲保障配售金額外並無附帶任何優先認購權。

-- 募集資金用途 -- 假設本次發售價為每股17.00港元（發行區間中位數），公司預計可募集資金淨額約6.857億港元。在不包含超額配股權行使的假設下，上述募集資金用途包含： 1. 約48.5%（約3.325億港元）用於加大研發投入，擴展機器人和AI視覺技術在室內外多種應用場景的覆蓋，研發重點包括雲端VLM、VLA技術、機器人仿真測試環境開發、機器人硬件及多模態技術整合等，並持續加強知識產權佈局與海外技術合作。 2. 約30.0%（約2.057億港元）用於業務拓展及戰略性收購，包括拓展東南亞、日本、韓國等海外市場，並將通過併購、合資等方式獲取銷售渠道和客戶資源。 3. 約7.0%（約4,800萬港元）用於增強全球銷售與營銷能力，計劃在歐洲及美洲設立銷售與服務中心。 4. 約4.5%（約3,090萬港元）用於部分償還現有銀行貸款。 5. 約10.0%（約6,860萬港元）作為營運資金及一般企業用途。 如本次發售價最終按發行區間上下限確定，則募資淨額將作相應比例調整。公司擬於2026年至2028年期間分批投入上述項目資金，未及時使用的資金將存放於商業銀行或其他金融機構。

-- 主要股權結構變動 -- 公司完成本次全球發售後，總股本將增至416,368,421股，其中包括134,135,796股非上市股份、由非上市股份轉換的237,232,625股H股以及本次新發行的45,000,000股H股。公司原有股東及其一致行動人（單一最大股東群體）在發售完成後預計合計持股約佔公司發行後已發行股本的29.79%，其餘股份為公衆流通H股。

-- 主要風險因素 -- 1. 持續盈利能力存在不確定性：在過往業績期內公司淨利潤均為負值，短期或面臨持續經營及盈利能力尚未充分建立的風險。 2. 市場競爭及技術快速迭代：商用服務機器人及AI行業競爭激烈，需要持續的研發和技術升級以保持產品迭代和競爭優勢。 3. 客戶集中度及供應鏈依賴：公司部分收入來源集中，且關鍵零部件可能主要依賴於少數供應商，若出現供應或客戶需求波動，可能產生不利影響。 4. 法規及合規性：公司在PRC及海外均需遵守與網絡安全、數據合規等相關法律法規模糊性帶來的合規風險。 5. 潛在無法律訴訟及知識產權：因行業競爭和技術專利分佈複雜，若面臨潛在知識產權訴訟或商業糾紛，或對業務運營及聲譽造成影響。

公司將在完成本次全球發售並於香港聯合交易所有限公司取得上市地位後，依照相關法規和上市規則履行信息披露與公司治理義務，以維護股東權益。公司目前無就其長期股價或業績表現做出預測或承諾。