**1058 GMT** - 隨着AI推理走向主流應用，服務器需求正成為NAND芯片市場的關鍵驅動力，Counterpoint Research指出。該研究機構表示，2026年第二季度，企業級應用佔全球NAND bit出貨量的48%，較一年前的26%大幅攀升，並有望在年底前超過總需求的一半。中國存儲器製造商長江存儲（YMTC）已成為受益者，其NAND出貨量首次超越鎧俠（Kioxia），躍居全球第三。Counterpoint分析稱，儘管在營收上仍落後於鎧俠和美光（Micron），這主要歸因於其利潤率較低、消費類產品佔比過高的產品組合，但長江存儲正通過擴大企業級銷售和持續的技術進步來鞏固其市場地位。

**1057 GMT** - 據鴻海（Foxconn）輪值CEO Michael Chiang透露，公司計劃在第三季度進入量產準備階段後，於第四季度開始出貨新一代AI機櫃，這些產品預計將在明年成為其主要營收來源。他提及即將推出的平台（未直接點名英偉達Vera Rubin）時表示，產品驗證正在推進，未來幾個季度出貨量將逐步提升。他補充道，更高的自動化水平、垂直整合能力以及改善的系統交付能力，正幫助鴻海贏得新項目，並有望實現其50%市場份額的目標。儘管客戶需求和項目可見度依然非常樂觀，但Chiang表示，明年行業AI機櫃的最終出貨量將取決於先進AI芯片封裝產能的可用性。

**1056 GMT** - 受美國雲計算服務商CoreWeave及服務器公司超微電腦（Super Micro Computer）財報的積極影響，歐洲科技股今日走高。荷蘭半導體設備製造商阿斯麥（ASML Holding）及其競爭對手ASM International分別上漲2%和3.2%。德國芯片製造商英飛凌（Infineon Technologies）上漲3.45%，而意法半導體（STMicroelectronics）則上漲1.7%。泛歐斯托克600科技指數上漲0.65%。

**1032 GMT** - 德意志銀行（Deutsche Bank）在一份啓動對德國建築公司霍克蒂夫（Hochtief）覆蓋的研報中表示，該公司對建築市場中蓬勃發展的數據中心和科技領域的涉足，極大地提振了其增長。儘管對該股持中性評級，但該行指出，其樂觀情景分析顯示，股價存在超過45%的顯著上行空間。德意志銀行指出，霍克蒂夫旗下的Turner是美國領先的建築服務公司，以其管理大型複雜項目的專業知識而聞名，包括Meta位於印第安納州的園區。該行給出的目標價為477歐元。該股今日上漲2.0%，報453.60歐元。

**1005 GMT** - 荷蘭銀行（ABN AMRO Bank）的第二季度財報好於預期，瑞銀（UBS）分析師Johan Ekblom和Joshua Humphreys寫道，這應會推動市場對其每股收益的共識預期實現中個位數的上調。他們表示，市場對該行商業淨利息收入的上調早有預期，但上調幅度超出了共識。然而，分析師補充道，將成本指引上調7500萬歐元出乎意料，這表明荷蘭銀行在戰略執行上表現優異。瑞銀重申對該股的買入評級，並認為其股價存在持續的估值重估潛力，目前該股交易價格相對於其最接近的同行ING存在折價。該股上漲5.2%，報41.865歐元。

**1001 GMT** - 德國旅遊集團途易（TUI）重申了其全年息稅前利潤指引，範圍在11億至14億歐元之間，伯恩斯坦（Bernstein）分析師在一份研報中表示，這一範圍異常寬泛。分析師指出，鑑於其財年只剩下六周，且大部分夏季旅遊行程可能已預訂完畢，這一區間顯得過寬，尤其是考慮到該公司未提供任何營收指引。分析師補充道：「保留部分靈活性可能反映了近期需求出現適度改善。」 他們指出，自6月中東停火以來，預訂量按年已轉為正增長，過去四周的預訂量增幅超過7%。該股下跌0.6%，報7.322歐元。

**0956 GMT** - 美國銀行（Bank of America）分析師Arnaud Lehmann寫道，保富比提（Balfour Beatty）很可能會看到積極的盈利增長勢頭。他補充道，這一勢頭得到了該公司在英國民用和基礎設施市場的強勢地位、美國建築業的復甦以及龐大的淨現金頭寸的支持。這家富時250指數上市的基礎設施公司在經歷強勁的上半年業績後，並受到229億英鎊訂單積壓的支撐，上調了全年業績指引。Balfour還將淨現金指引上調至15億至17億英鎊。美銀將該股目標價從9.50英鎊上調至10.00英鎊，以反映更高的盈利指引和現金狀況，但維持買入評級。該股上漲7.8%，報9.33英鎊。

**0943 GMT** - 據鴻海（Foxconn）發言人James Wu表示，隨着代理型AI的出現推動了對AI訓練和推理之外的計算資源需求，預計通用服務器市場將保持強勁增長勢頭。該公司認為，AI代理的更廣泛部署將為傳統數據中心基礎設施創造額外的工作負載，從而提振對基於CPU的服務器的需求。Wu引用行業估計指出，通用服務器出貨量預計在未來兩年內將增長，反映出需求的增強。作為全球最大的服務器製造商之一，鴻海預計其CPU服務器業務的增長速度將超過行業整體水平。

**0939 GMT** - 摩根大通（JPMorgan）分析師寫道，德國能源公司E.ON上半年的息稅折舊攤銷前利潤和淨利潤結果基本符合預期。他們表示，周三晚些時候與公司管理層的電話會議可能會聚焦於歐盟和德國的監管變化及立法進展。該股下跌0.9%，報18.85歐元。

**0937 GMT** - 大和證券（Daiwa）分析師在一份研報中表示，中國的AI領域「足夠大」，可以容納多個贏家。大和首次覆蓋中國AI板塊，給予積極評級，特別關注基礎模型。他們表示：「高價值的編碼、研究和代理工作負載持續為更強的智能買單，而更便宜的模型則通過使AI對更廣泛的開發者群體和中小企業具有經濟性來獲得Token份額。」大和預計將出現一個「多贏家市場」，因為基礎模型提供商可能吸引不同的客戶群體。

**0936 GMT** - 鴻海（Foxconn）發言人James Wu表示，隨着AI基礎設施的擴展和對更高帶寬的需求，該公司將光網絡視為未來的增長驅動力。他說，鴻海已開始出貨其共封裝光學交換機，用於連接多個AI機櫃，並計劃隨着平台升級，在服務器系統內部進行擴展。Wu稱，鴻海還在投資光學模塊、先進封裝、線纜、連接器和電源管理技術。更大的垂直整合度和更高的內部生產比例應能支撐利潤率，而光通信市場在未來幾年可能超過1000億美元。

**0933 GMT** - 瑞銀（UBS）分析師表示，體育用品公司正面臨充滿挑戰的市場環境，其特點是歐洲趨勢疲軟和鞋類需求低迷。Robert Krankowski和Zuzanna Pusz在一份報告中寫道：「大多數發布財報的運動服裝品牌都令人失望，營收往往低於市場預期。」分析師指出，這些財報傳遞出的潛在信息大體一致，都強調了歐洲需求持續疲軟、服裝表現優於鞋類，以及促銷力度加大。