本期市場快訊聚焦外匯與固定收益領域，全天獨家發布。

**2014 時段** – 東京早盤，日本國債（JGB）價格上揚，追隨隔夜美國國債的漲勢。兩者走勢通常高度同步。今日市場焦點預計落在日本財務省約6000億日元的30年期國債拍賣上。花旗研究策略師Tomohisa Fujiki在研究報告中指出：「此次拍賣的需求可能主要由壽險公司驅動，收益率水平應足以吸引常規買盤。」目前，10年期日本國債收益率下跌1.5個點子，至2.790%。

**2007 時段** – 澳大利亞儲備銀行在下周的政策會議上極有可能維穩，但措辭偏向鷹派。不過，MFS投資管理公司固定收益研究分析師Carl Ang認為，市場仍有充分理由將再次加息的可能性定價為20%。他補充稱，二季度消費者價格指數（CPI）低於預期的幅度相對較小，且多項潛在通脹指標似乎仍高於澳聯儲2.5%的目標，這一結果恐怕難以令澳聯儲董事會滿意。Ang還表示，當前的通脹放緩進程過於緩慢，無法完全排除在本周期內進一步收緊政策的可能性。

**2006 時段** – 亞洲貨幣兌美元在早盤交易中趨於穩定，市場觀望霍爾木茲海峽可能重新開放。澳大利亞國民銀行外匯策略主管Ray Attrill評論稱：「過去幾小時內，伊朗表示已與阿曼就通過霍爾木茲海峽的擬議航線達成協議。市場正在等待確認，看伊朗與阿曼之間是否已敲定重新開放海峽的最終協議。」根據倫敦證券交易所集團的數據，美元兌日元微跌0.1%，報157.64；美元兌韓元上漲0.1%，報1422.30；澳元兌美元持平於0.7054美元。

**1944 時段** – 日本股市周三在人工智能相關股票大幅上漲後，今日可能面臨回調。新加坡交易所的日經指數期貨下跌0.9%，至65685點。美元兌日元報157.65，與周三東京股市收盤時的157.70日元基本持平。投資者正密切關注企業財報，日本電信電話公司（NTT）將於周四晚些時候公布季度業績。中東局勢發展同樣備受關注。周三，日經平均指數上漲3.7%，收於66300.44點。

**1555 時段** – 在周五美國勞工統計局就業報告公布前，因私營部門就業數據弱於預期，美國國債收益率小幅走低。ADP數據顯示，美國私營企業7月新增就業崗位4.4萬個，而6月為9.8萬個。明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利表示，央行應開始逐步提高利率，以避免未來進行更激進的加息。2年期國債收益率下跌0.015個百分點，至4.178%；10年期國債收益率下跌0.009個百分點，至4.616%。

**1406 時段** – 加州房地產經紀人協會表示，二季度加州居民購房難度加大，全州僅有19%的家庭有能力購買一套中位價為91.675萬美元的住宅。該協會指出，這一比例雖低於一季度的22%，但仍高於2025年二季度的17%。與一年前相比，更多家庭能夠負擔得起一套典型的公寓或聯排別墅，但這一比例較上一季度有所下滑，從一季度的32%降至30%。該協會認為，較低的抵押貸款利率幫助加州大部分地區住房可負擔性較一年前有所改善。

**1318 時段** – 西班牙對外銀行分析師在報告中指出，儘管二季度GDP有所回升，但墨西哥央行在本周的貨幣政策聲明中不太可能採取更為鷹派的措辭。該行與市場普遍預期一致，認為墨西哥央行在周四的議息會議中將維持6.5%的基準利率不變，並預計央行將重申其長期按兵不動的政策指引。分析師表示：「我們認為，二季度GDP強勁反彈的暫時性以及勞動力市場的持續疲軟，將阻止央行董事會採取任何鷹派立場。」他們還補充道，近期數據也表明，政策利率已達到與通脹向3%目標收斂相一致的適宜水平，無需進一步放鬆政策。

**1224 時段** – 根據CoinGlass的數據，比特幣價格在過去一個月內區間波動，交投於6.2萬至6.7萬美元之間。比特幣似乎並未反映股市的波動，分析師認為這或許表明，加密貨幣在今年上半年所展現出的宏觀導向性正在減弱。Bitfinex的分析師在報告中指出：「缺乏強勁催化劑的情況下，市場因現貨交易量低迷而缺乏流動性。」比特幣微漲0.1%，至64388美元，而其他主要加密貨幣升跌互現。與此同時，標普500指數持平，納斯達克指數下跌0.5%。

**1157 時段** – 惠譽評級表示，儘管霍爾木茲海峽的中斷造成了暫時的供應緊張，但結構性供應過剩和疲弱的需求將繼續拖累全球化工行業。該評級機構維持2026年行業「惡化」展望，並指出，更高的生產成本和更疲軟的需求可能在下半年對化工企業利潤構成壓力。惠譽稱，中東生產商仍面臨區域衝突帶來的運輸限制和資產受損風險，儘管其預計霍爾木茲海峽將在短期內重新開放。即使在航運中斷緩解後，高成本庫存和全球供應過剩仍可能繼續對生產商造成壓力。

**1151 時段** – 利雅得銀行首席經濟學家Naif Al-Ghaith表示，儘管面臨持續的區域性不利因素，但受國內需求增強推動，沙特阿拉伯的非石油經濟在7月份繼續擴張。他指出，沙特採購經理人指數（PMI）從6月份的53.3微降至7月份的53.1，但仍遠高於50的榮枯分水嶺，標誌着連續第四個月擴張。隨着近期區域中斷後市場狀況恢復正常，產出和新訂單繼續增長，但受運費高企和地區緊張局勢影響，出口訂單連續第五個月下降。供應鏈狀況改善和成本壓力緩解，應有助於沙特非石油經濟在今年下半年保持穩健的增長勢頭。

**1142 時段** – 標普全球市場財智經濟總監Trevor Balchin表示，卡塔爾非能源私營部門在7月份仍處於復甦軌道，惡化速度降至五個月來最慢。標普稱，卡塔爾PMI從6月的47.6升至7月的48.5，創五個月新高，原因是新訂單下滑速度放緩，就業增長加速。Balchin指出，新業務降幅顯著放緩以及就業崗位更快增長推動了這一改善，而產出僅小幅下降，部分抵消了這些積極因素。他表示，儘管投入成本通脹連續第七個月創下紀錄，產出價格也以2022年12月以來最快速度上漲，但企業仍在為預期增長而繼續增加庫存，並重啓項目。

**1128 時段** – 受美元走弱和美國國債收益率下跌影響，金價大幅上漲4%。交易員正密切關注中東局勢發展以及美國經濟數據，以尋找貨幣政策前景的線索。在美國午盤交易時段，紐約黃金期貨上漲4%，至每盎司4315.90美元；美元指數下跌0.1%，至99.17，這使得以美元計價的黃金對於海外買家而言更具吸引力。旨在結束伊朗戰爭的新一輪外交努力，已推動全球基準布倫特原油價格跌破每桶80美元，從而緩解了市場對能源驅動型通脹和利率上升的擔憂。根據芝加哥商品交易所的FedWatch工具，交易員目前認為9月份加息的可能性接近57%。