上市與發行概況 易控智駕科技股份有限公司(EACON Group Co., Ltd.;股份代號:07687)完成全球發售,合計發行26,132,000股H股(未含超額配股權)。最終發售價每股87.92港元,對應募集資金總額約22.98億港元,扣除相關開支後淨籌資約21.75億港元。公司預期於2026年7月8日(星期三)在香港聯交所主板掛牌交易,上市後已發行股份總數為147,869,769股(未行使超額配股權)。
香港公開發售情況 本次香港公開發售獲得110,386份有效申請,其中24,377份獲接納,認購倍數達157.82倍,最終配售2,613,200股,佔全球發售總數10%,未觸發回補機制。
國際發售情況 國際發售部分獲74名承配人認購,超額認購倍數10.50倍,配售23,518,800股,佔全球發售總數90%。另有3,919,800股超額分配,或將通過超額配股權、場內購股等方式補足。最大單一承配人獲配3,163,800股,佔國際發售13.45%。前五大及前十大全球配售合計佔國際發售54.49%及81.77%,股權集中度較高。
基石投資者陣容 公司引入11名基石投資者,共計認購13,011,650股,約佔本次發售股份49.79%,占上市後已發行H股8.80%。主要基石投資者及獲配股數包括: • ZIJINNING Limited Partnership 1,782,450股 • 富達基金(香港)有限公司 2,673,650股 • JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited 2,228,050股 • Aurora SF 1,336,800股 • 霸菱資產管理(亞洲)有限公司 1,336,800股 其餘六名投資者合計3,653,900股。全部基石股份禁售期為自上市日期起6個月(至2027年1月7日)。根據公告,基石股份不計入上市時自由流通量(Free Float)計算。
自由流通量與公衆持股 全球發售完成後(未行使超額配股權),公衆持股比例約44.88%。按發售價計算,上市時公司市值約130億港元,其中自由流通H股市值不少於15億港元,滿足上市規則第19A.13A條及第8.08A條關於最低公衆持股及自由流通量的規定。
股權與配售集中度風險 公告提示,由於股權集中在少數股東手中,即便少量買賣也可能導致股價大幅波動,投資者應審慎交易。國際配售前25大承配人合計獲配25,224,150股,超過國際發售初步規模,顯示配售集中度較高。
中介團隊 海通國際證券有限公司擔任獨家保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人,其聯屬機構亦為穩定價格操作人。
上市安排 易控智駕H股每手50股,股份代號07687,預計7月8日正式交易。
合規與風險提示 1. 穩定價格操作期自上市日起30日內(至2026年8月2日),穩定價格操作人可在不高於發售價的價格買入股份。 2. 若上市前發生招股章程所述終止事件,保薦人有權終止香港包銷協議。 3. 本次發行已獲得聯交所就向現有股東及其緊密聯繫人的配售豁免,並遵循新上市申請人指南等相關規定。