周一，期權市場總成交量6795.92萬張合約，高於90日均量6343.28萬張，其中Call佔比59%；SpaceX期權名義成交金額達5.18億美元，Put佔比58.8%；甲骨文期權名義成交金額達4.72億美元，Call佔比76.4%；CoreWeave期權名義成交金額達2.22億美元，Call佔比69.3%。>>

一、市場概覽

周一（8月3日），美股三大指數集體收漲，道指漲1.32%，納指漲2.13%，標普500指數漲1.48%。

期權市場總成交量6795.92萬張合約，高於90日均量（6343.28萬張合約），其中看漲期權佔比59%。

二、期權成交總量TOP10

SpaceX漲近6%，期權合約名義成交金額達5.18億美元。其中，Put名義成交金額約3.04億美元，佔比約58.8%；Call名義成交金額約2.13億美元。8月7日到期、行權價330美元的Call成交最為活躍，共成交145,250張合約。

規模達1325.01萬美元的賣出跨式組合同時賣出2026年10月16日到期、行權價120美元的Put與Call，兩腿張數一致，整體為淨收款結構。以SpaceX現價114.53美元計算，120美元Put處於實值、120美元Call處於虛值，組合主要通過雙賣期權收取權利金，並承擔股價向任一方向大幅波動時的風險。

另一組規模達207.26萬美元的三腿組合由買入2026年8月7日到期、行權價100美元的Put和130美元的Call，同時賣出95美元Put構成，按淨額計算為淨支出152.31萬美元。該結構通過100美元Put提供下方保護，賣出95美元Put回收部分成本，同時保留130美元Call對應的上行敞口。

從全量大單來看，SpaceX期權資金整體仍偏多，但同時伴隨較明顯的波動率交易和風險管理結構。部分資金通過賣出跨式收取權利金，另一些倉位則通過下方保護與上方Call佈局保留上漲空間。

三、異動觀察

甲骨文升逾9%，期權合約名義成交金額達4.72億美元。其中，Call名義成交金額約3.61億美元，佔比約76.4%。8月7日到期、行權價150美元的Call交易最為活躍，共成交3.75萬張合約，名義成交金額約580萬美元。

規模達962.50萬美元的牛市看漲價差由買入2026年8月21日到期、行權價125美元的Call，同時賣出同到期、行權價145美元的Call構成。以甲骨文現價141.85美元計算，125美元Call處於實值、145美元Call處於虛值，組合通過買入較低行權價Call獲取上漲敞口，並以賣出更高行權價Call降低建倉成本。

另一組規模達114.38萬美元的熊市看漲價差則由賣出2026年9月18日到期、行權價145美元的Call，同時買入同到期、行權價155美元的Call構成。兩腿均位於現價上方，組合通過賣出較低行權價Call收取權利金，再以更高行權價Call限制上行風險，整體屬於淨收款的上方封頂結構。

從全量大單來看，甲骨文期權資金整體仍以偏多結構為主，買入Call和牛市看漲價差佔據主要位置。與此同時，部分熊市看漲價差和Call賣出集中在145美元以上區域，顯示資金在保留上漲敞口的同時，也對更高價位進行了風險控制。

CoreWeave, Inc.隔夜漲近20%，期權合約名義成交金額達2.22億美元。其中，Call名義成交金額約1.54億美元，佔比約69.3%。9月18日到期、行權價110美元的Call交易最為活躍，共成交6.33萬張合約，名義成交金額約2600萬美元。

規模達943.76萬美元的Call賣出涉及2026年9月18日到期、行權價115美元的Call，共30,444張。以CoreWeave現價85.76美元計算，該合約處於虛值狀態，交易通過賣出遠高於現價的Call收取權利金，同時將115美元上方作為主要風險區間。

另有一筆規模達178.75萬美元的遠期Call賣出，涉及2028年1月21日到期、行權價210美元的Call，共1,250張。該行權價距離現價較遠，屬於深度虛值Call，交易重點同樣集中在遠端高行權價區域的權利金收入。

從全量大單來看，CoreWeave資金主要集中在虛值Call賣出及收取權利金型結構，整體偏謹慎。看多交易仍有參與，但在規模和主導性上弱於Call賣出一側，顯示大單資金更關注上方空間約束。