美東時間周四，存儲芯片板塊近期出現調整，美光科技股價跌超1%，但相較於閃迪、SK海力士ADR以及西部數據等存儲企業跌幅更為有限。其中，閃迪因財報公布後股價跌近7%，SK海力士跌近5%，西部數據因業績表現承壓跌超13%。

市場認為，美光在當前存儲周期中具備一定優勢。公司此前推出戰略客戶協議（Strategic Customer Agreements，SCAs），通過長期供貨安排提升需求可見度，並幫助客戶鎖定供應資源。該模式預計將覆蓋公司約40%的存儲產品出貨量，有助於降低行業供需波動對業務的影響。

分析人士表示，AI基礎設施建設正在改變存儲芯片市場供需結構。隨着AI服務器對高帶寬內存及高性能存儲需求增長，DRAM和NAND供應持續偏緊，AI需求進一步加劇了供需不平衡。

此外，美光同時佈局高帶寬內存和存儲業務，使公司能夠在AI服務器需求增長過程中維持收入擴張，並避免單一產品周期帶來的影響。市場也關注到，隨着AI計算系統中存儲器件價值佔比提升，存儲芯片在整個AI基礎設施中的重要性正在提高。

目前，投資者仍關注存儲行業供需變化及AI資本開支持續性，但美光的長期客戶協議、產品結構優化以及AI相關需求增長，被視為支撐未來盈利預期的重要因素。