來源：中新經緯
存款，向來是商業銀行的立身之本，更是信貸投放、資產業務擴張的基石。
近期，上市銀行2025年度業績發布會密集召開，中新經緯注意到，多場發布會上，銀行管理層都被問到相同的問題：如何應對「存款搬家」？
面對即將到期的定期存款，各家銀行正全力守住資金、穩住存款，一場「穩存大戰」已然打響。
8家銀行定期存款佔比超70%
截至目前，已有22家A股上市銀行披露2025年年報。數據顯示，所有銀行存款總額均實現按年增長，行業整體規模穩步擴容。
2025年，這22家銀行存款總額（含應計利息，下同）合計200.28萬億元，較上年增長13.32萬億元，按年增速為7.12%。
國有大行依舊是存款市場的「壓艙石」，工商銀行、農業銀行、建設銀行的存款總額均突破30萬億元，分別為37.31萬億元、32.65萬億元和30.84萬億元，按年增速分別為7.10%、7.74%和7.39%。中國銀行、郵儲銀行、交通銀行存款總額分別為26.18萬億元、16.54萬億元和9.31萬億元。
有5家銀行存款總額出現雙位數增長，城商行與農商行表現更為亮眼。其中，2025年，重慶銀行存款總額達5657.04億元，按年增長19.32%，增速最快；青島銀行緊隨其後，存款總額達5121.21億元，按年增長15.49%；鄭州銀行、無錫農商銀行和華夏銀行存款總額分別按年增長14.97%、10.47%和10.32%。
對比看，光大銀行、平安銀行和民生銀行的存款增速相對平緩，分別按年增長1.65%、1.15%和0.35%。
存款結構上，定期化依舊是行業主旋律。22家銀行中，僅民生銀行定期存款按年下降0.09%，其餘21家定期存款均較上年增加。其中，鄭州銀行定期存款按年增幅高達27.98%，青島銀行、重慶銀行、瑞豐銀行分別以19.25%、18.94%、18.75%的增速位居前列。
另外，定期存款佔比也呈現普遍提升態勢。22家銀行中，有17家銀行該項指標較2024年有所提高，僅民生銀行、平安銀行、華夏銀行、重慶銀行、無錫農商銀行有所下降。其中，8家銀行定期存款佔比超過70%，重慶銀行、重慶農商行分別以75.27%、74.27%的比例佔據前兩位。
銀行回應定期存款到期規模
步入2026年，市場對銀行業定期存款到期與重定價的關注度持續攀升。機構對今年到期的定期存款規模的估算數據不一，但綜合多家券商數據，今年全行業或將有50萬億至70萬億元定期存款集中到期，這筆資金或將在銀行存款、理財、基金、派息險等渠道重新分配。
在業績發布會上，定期存款到期量究竟有多少，以及「存款搬家」問題被頻頻問及。多家銀行高管坦言，到期規模較往年有所增加，但仍在正常範圍內。
建設銀行副行長唐朔表示，近年來建設銀行的儲蓄存款發展較快，現在儲蓄存款的總量超過18萬億元，定期存款接近12萬億元，定期存款到期規模也同步增長，從目前看整體的承接率是比較好的。
中國銀行副行長楊軍提到，自2025年下半年開始，中國銀行定期存款到期規模確實有所增多。對這部分到期的定期存款，中國銀行認真做好穩留存工作。從實際結果看，大部分仍以存款形式留存，其中定期存款的轉存比例較高，預計今年到期的定期存款仍會保持這樣的特點。
「從招商銀行定期存款到期量來看，比上年、比過往年度，的確要略多一點，但不是一個異常的數據，我認為還是在正常的範圍之內。」招商銀行副行長、財務負責人、董事會祕書彭家文說。
交通銀行副行長周萬阜透露，從交通銀行的情況看，今年的定期存款到期額度比去年有明顯增長，其中較大比例集中在一季度。
對於銀行而言，高息存款的集中到期，雖然帶來了規模流失的風險，但從另一個角度看，也是一場「減負」。
過去幾年，由於存款定期化嚴重，銀行負債成本居高不下，淨息差（NIM）持續承壓。國家金融監督管理總局披露的數據顯示，2025年，商業銀行淨息差已降至1.42%，低於1.8%的國際警戒線。隨着2026年高息存款的到期重定價，這一局面有望得到緩和。
周萬阜指出，前兩年，銀行業普遍面臨存款再定價速度慢於貸款再定價速度的情況，因此淨息差下降較快。但隨着去年存款掛牌利率下調，近兩年大量定期存款到期再定價以後，存款的付息成本將會有明顯下降。
楊軍也提到，由於當前存款利率低於三年前的定期存款利率，上述存款重定價將帶動存款付息率下降，為穩定息差水平產生積極影響。
存款搬到哪？
面對存款到期後的再配置，銀行並未選擇盲目抬利率「搶存款」，多家銀行明確表態，將依託財富管理、資產配置等綜合服務，實現資金體內循環。
彭家文認為，所謂的「存款搬家」，是指當年到期的定期存款流失的問題。從客戶視角來看，假設存款流向理財和公募基金，招商銀行希望通過服務把這些資金留在招商銀行體系內。雖然它不一定是表內資金，但是它是招商銀行的客戶資金。
彭家文分析稱，從資金視角看，還有一種可能是存款流向了資本市場，就會沉澱為交易所的三方存款，三方存款在銀行覈算為同業活期存款。「存款流失，但是如果能夠通過我們對客戶的服務，讓資金通過同業渠道又迴流到招商銀行體內，這叫存款流失，資金並不會流失。」彭家文說。
對於「存款搬家」情況，平安銀行行長助理王軍表示，在存款利率下行的背景下，隨着資本市場的變化，還有市場投資預期的轉好，其觀察到銀行的個人客戶或者零售客戶的風險偏好變化，在整體穩健的主基調下，相對進取的、權益類產品的佔比明顯有所提升。同時，多元的產品組合配置方案需求也更加旺盛。
王軍指出，面對市場這一變化，平安銀行一是緊跟大市，調好資產和存款的結構；二是做好適配客戶的需求，提供組合產品和配置服務。
「從結果來看，部分存款並非流失，也是在我行資產配置體系內，實現了更有效的資產結構轉化。」王軍稱，面對2026年存款的一些變化，平安銀行一是做好長期存款到期的承接，不會簡單用高價續存的方式，而是依託線上線下一體化的資產配置服務，把財富管理產品體系組合，配置到相應的客戶需求中去；二是通過場景建設，持續提升高質量存款的發展。
唐朔分析稱，「十四五」期間，居民金孖展產的配置結構發生了一些變化，資金流向基金等新業態，預計「十五五」期間這一趨勢得以延續。下一步，建設銀行將不斷豐富財富管理貨架，針對不同客戶的偏好，提供差異化的承接方案。
文：魏薇 實習生 李兆童
編輯：李曉萱
責編：薛宇飛 李中元
責任編輯：秦藝