關鍵要點

全球加密貨幣總市值為​​2.45萬億美元，較上周2.37萬億美元，本周內加密貨幣總市值上升約3.37%。截止至發稿，美國比特幣現貨ETF累計總淨流入約559.6億美元，本周淨流入2234萬美元；美國以太坊現貨ETF累計總淨流入約114.8億美元，本周淨流出7117萬美元。

穩定幣總市值為3,099億美元，較上周3,087億美元，下降約0.39%；其中USDT市值為1,840.7億美元，佔穩定幣總市值的59.39%，與上周持平；其次是USDC市值為775億美元，佔穩定幣總市值的25.0%，較上周777億美元，下降約0.26%；DAI市值為53.6億美元，佔穩定幣總市值的1.75%，與上周持平。

據DeFiLlama的數據，本周DeFi總TVL為$945.24億，較上周$927.69億，上升約1.89%。按公鏈進行劃分，其中TVL最高的三條公鏈分別是Ethereum，佔比57.03%；Solana鏈，佔比6.85%；BNB Chain，佔比5.69%。

本周鏈上數據整體走弱。鏈上Dex日成交量普遍下滑，其中 Solana 仍以 $0.92B 居首（-14.42%），Ethereum（$0.563B，-22.88%）、BNB Chain（$0.528B，-32.65%）和 Ton（$0.0012B，-43.32%） 跌幅相對明顯；交易費用整體穩定，僅 Solana（$0.004）和 Sui（$0.00164）分別上漲 28.77% 和 38.51%。用戶活躍度分化明顯，Solana 日活達 403.6 萬（+8.34%）繼續領先，Sui（28.4 萬，+14.38%）較上周實現增長，而 Aptos（-52.09%）、Ethereum（-10.54%）和 Ton（-6.45%）有所回落；TVL方面，Ethereum 以 $54.47B（+3.17%）穩居第一，BNB Chain（$5.38B，+2.75%）小幅增長，而 Solana（$5.57B，-11.88%）和 Aptos（$0.269B，-8.19%）出現下滑。

新項目關注：OmenX 是一個創新的槓桿預測交易平台，用戶可以在鏈上把各種現實世界事件（包括體育比賽、金融價格、科技成果等）轉化為可交易的預測市場。PumpCA 是一個基於 Solana 生態的 Meme 幣發行與交易平台，定位類似「meme launchpad」，核心目標是讓用戶可以快速創建、發行並交易自己的代幣。CADE Market 是一個開放式預測/交易場所，允許用戶圍繞各種事件、話題或資產進行價格博弈和流動性交易。

目錄

關鍵要點

一.市場概覽

1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比

2.恐慌指數

3.ETF流入流出數據

4.ETH/BTC和ETH/USD兌換比例

5.Decentralized Finance (DeFi)

6.鏈上數據

7.穩定幣市值與增發情況

二.本周熱錢動向

1.本周漲幅前五的VC幣和Meme幣

2.新項目洞察

三.行業新動態

1.本周行業大事件

2.下周即將發生的大事件

3.上周重要投孖展

四.參考鏈接

一.市場概覽

1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比

全球加密貨幣總市值為2.45萬億美元，較上周2.37萬億美元，本周內加密貨幣總市值上升約3.37%。

數據來源：Bitcoin dominance from cryptorank, https://cryptorank.io/charts/btc-dominance 

數據截止至2025年4月5日

截止至發稿，比特幣的市值為1.38萬億美元，佔加密貨幣總市值的56.33%。與此同時，穩定幣的市值為3,099億美元，佔加密貨幣總市值的12.65%。

數據來源：coingeck, https://www.coingecko.com/en/charts 

數據截止至2025年4月5日

2.恐慌指數

加密貨幣恐慌指數為14，顯示為極度恐慌。

數據來源：coinglass, https://www.coinglass.com/pro/i/FearGreedIndex 

數據截止至2025年4月5日

3.ETF流入流出數據

截止至發稿，美國比特幣現貨ETF累計總淨流入約559.6億美元，本周淨流入2234萬美元；美國以太坊現貨ETF累計總淨流入約114.8億美元，本周淨流出7117萬美元。

數據來源：sosovalue, https://sosovalue.com/zh/assets/etf 

數據截止至2025年4月5日

4.ETH/BTC和ETH/USD兌換比例

ETHUSD ：現價$2,146.74，歷史最高價$4,946.05，距最高價跌幅約56.66%

ETHBTC ：目前為0.030917，歷史最高為0.1238

數據來源：ratiogang, https://ratiogang.com/ 

數據截止至2025年4月5日

5.Decentralized Finance (DeFi)

據DeFiLlama的數據，本周DeFi總TVL為$945.24億，較上周$927.69億，上升約1.89%。

數據來源：defillama, https://defillama.com

數據截止至2025年4月5日

按公鏈進行劃分，其中TVL最高的三條公鏈分別是Ethereum鏈，佔比57.03%；Solana鏈，佔比6.85%；BNB Chain，佔比5.69%。

數據來源：CoinW研究院，defillama, https://defillama.com 

數據截止至2025年4月5日

6.鏈上數據

Layer 1相關數據

主要從日交易量、日活躍地址、交易費用分析目前主要Layer1含ETH、SOL、BNB、TON、SUI以及APTOS的相關數據。

數據來源：CoinW研究院，defillama, https://defillama.com 

數據截止至2025年4月5日

鏈上Dex日成交量與交易費用：鏈上Dex日成交量和交易費用是衡量公鏈活躍度和用戶體驗的核心指標。鏈上Dex日成交量方面，本周各鏈均有不同程度下滑，其中Ton（$0.0012B，-43.32%）和BNB Chain（$0.528B，-32.65%）跌幅相對最大；其次為Ethereum（$0.563B，-22.88%）、Solana（$0.92B，-14.42%）、Aptos（$0.019B，-12.60%）和Sui（$0.031B，-3.29%）。交易費用方面，Ethereum（$0.01）、BNB Chain（$0.00001）和Ton（$0.0033）較上周基本持平；Solana（$0.004）和Sui（$0.00164）分別較上周上升28.77%和38.51%；Aptos（$0.000001）較上周下降8.43%。

日活躍地址與TVL：日活躍地址反應了公鏈的生態參與度和用戶粘性，TVL反應了用戶對平台的信任程度。日活躍地址方面，BNB Chain（242萬個）較上周幾乎持平；Aptos（51.4萬個）、Ethereum（45.5萬個）和Ton（10.4萬個）分別下降52.09%、10.54%和6.45%；Sui（28.4萬個，14.38%）和Solana（403.6萬個，+8.34%）有所上升。TVL方面，Solana（$5.57B，-11.88%）和Aptos（$0.269B，-8.19%）有所下降，其餘鏈變化不大，分別為Sui（$0.566B，+0.89%）、Ethereum（$54.47B，3.17%）、BNB Chain（$5.38B，2.75%）、和Ton（$0.055B，-1.38%）。

Layer 2相關數據

據L2Beat數據顯示，本周以太坊Layer2總TVL為$307.0億，較上周$309.7億，整體跌幅為0.87%。

數據來源：L2Beat, https://l2beat.com/scaling/tvs 

數據截止至2025年4月5日

本周 Base 和 Arbitrum  市場份額分別為 36.36% 和 16.79%，排名為第一和第二。

數據來源：CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/chains/layer-2 

數據截止至2025年4月5日

7.穩定幣市值與增發情況

據Coinglass數據，穩定幣總市值為3,099億美元，較上周3,087億美元，下降約0.39%；其中USDT市值為1,840.7億美元，佔穩定幣總市值的59.39%，與上周持平；其次是USDC市值為775億美元，佔穩定幣總市值的25.0%，較上周777億美元，下降約0.26%；DAI市值為53.6億美元，佔穩定幣總市值的1.75%，與上周持平。

數據來源：CoinW研究院, Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/stablecoin 

數據截止至2025年4月5日

據Whale Alert數據顯示，本周USDC Treasury總計增發29.48億枚USDC，Tether Treasury本周總計無增發USDT。本周穩定幣增發總量為29.48億枚，較上周穩定幣增發總量(24.00億枚)上升22.83%。

數據來源：Whale Alert, https://x.com/whale_alert 

數據截止至2025年4月5日

二.本周熱錢動向

1.本周漲幅前五的VC幣和Meme幣

過去一周內漲幅前五的VC幣

數據來源：CoinW研究院，coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/ 

數據截止至2025年4月5日

過去一周內漲幅前五的Meme幣

數據來源：CoinW研究院，coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/ 

數據截止至2025年4月5日

2.新項目洞察

OmenX 是一個創新的槓桿預測交易平台，用戶可以在鏈上把各種現實世界事件（包括體育比賽、金融價格、科技成果等）轉化為可交易的預測市場，並通過引入類似永續合約的槓桿機制進行買賣交易，使資本效率和流動性顯著提升。相較於傳統預測市場需要資金長時間鎖定，OmenX 結合高性能撮合引擎與永續式交易邏輯，讓交易者能夠隨時放大其風險敞口並靈活進出市場，目標是把全球事件視為一種可交易、流動性強的資產類別。目前該平台已開放公共測試網，交易界面支持長期/短期倉位與3x–10x槓桿選擇，並規劃於Base主網推出更完善版本，為全球用戶提供透明、高速的事件驅動金融衍生品交易環境。 

PumpCA 是一個基於 Solana 生態的 Meme 幣發行與交易平台，定位類似「meme launchpad」，核心目標是讓用戶可以快速創建、發行並交易自己的代幣。項目主打「低門檻+即時上線」，用戶無需複雜開發即可部署新幣，並在平台內完成流動性與交易，整體機制偏向社區驅動與高頻投機場景。其原生代幣 PUMPCADE 主要用於生態內交易、流動性參與及潛在激勵機制。整體來看，PumpCA 更接近一個「鏈上發幣工具+交易場」的結合體，強調快速啓動與市場博弈屬性，是典型的 Meme 資產發行基礎設施。

CADE Market 是一個開放式預測/交易場所，允許用戶圍繞各種事件、話題或資產進行價格博弈和流動性交易。從產品邏輯來看，它更接近將預測市場、Meme 交易與輕量級衍生品機制結合在一起的 Web3 應用，通過降低創建和參與市場的門檻，讓用戶能夠快速發起或參與熱點敘事的交易，從而實現注意力與流動性的直接變現。與此同時，這類平台通常強調去中心化、無許可創建市場以及高傳播性，目標是在鏈上構建一個圍繞「敘事即資產」的新型交易生態。

三.行業新動態

1.本周行業大事件

2026年3月30日，Based 原生通證 BASED 舉行 Token Generation Event（TGE），並將代幣直接發放至符合條件的用戶 Hyperliquid 錢包（無需手動申領），接收地址需在3月25日 12:00 UTC 前設定或更新。BASED 的總供應量為 10億枚，代幣分配包含社區激勵、生態獎勵、投資者和核心貢獻者部分，Based（BASED） 是由 BasedOneX 生態構建的下一代交易與消費平台，其生態包括 DeFi 超級應用、衍生品交易、預測市場和支付功能等模塊。

2026年3月30日，R2 Protocol 上線其代幣R2，提供市場流動性和公開交易，對應最大供應量約 10 億枚。R2 Protocol是一個專注於鏈上真實世界資產（RWA）收益管理的 DeFi 協議，其核心目標是為穩定幣持有者提供結構化的收益產品，而不是簡單的高風險農耕式收益。該協議通過智能合約管理不同風險/流動性等級的「Vaults」，讓用戶將 USDC、USDT 等穩定幣轉入協議以鑄造收益型穩定幣（如 R2USD），並從中獲取真實世界資產支持的收益回報，同時設定清晰的贖回邏輯和風險邊界，從而讓鏈上收益更接近傳統理財的模式。

2026年3月31日，去中心化永續合約交易平台 edgeX 的原生代幣 EDGE 進行了 Token Generation Event（TGE）與發行上線，同時啓動了代幣空投和領取機制，符合資格的用戶可通過連接 Base 網絡兼容錢包在官方平台驗證領取。EDGE 是 edgeX 平台的原生通證，主要用於交易手續費折扣、質押獎勵和治理等生態功能，項目運行在專用的 EDGE Chain 上，支持高性能的永續合約、現貨交易和未來擴展的預測市場等產品。

2026 年 4 月 1 日，區塊鏈項目 USD.AI 官方在社交平台 X 發布公告稱，其原生代幣 CHIP 的空投已正式開放申領，1CO 參與者與空投資格用戶均可領取，領取截止時間為 2026 年 5 月 30 日，代幣將分發到參與者的錢包中。USD.AI 致力於構建 AI 相關穩定幣與流動性協議，通過 GPU 支持的借貸和收益機制將底層算力與金融流動性結合，推動 AI 基礎設施與鏈上資本效率的提升，此次 CHIP 空投是其推動社區增長與代幣分發的重要步驟。

2.下周即將發生的大事件

Sentio 將於 2026年4月7日 08:00–10:00（UTC） 開放代幣 Pre-TGE 認購，以約 0.02 美元/枚的定價釋放 10,000,000 枚 ST（約佔總供應量的 1%）。從機制設計來看，參與額度受到一定限制，且所獲得代幣並不會完全即時流通，而是配合鎖倉與分階段釋放（vesting）安排，從而在 TGE 前就對潛在拋壓進行管理。Sentio定位為面向鏈上數據與開發者的基礎設施平台，核心在於提供實時數據索引、分析與監控能力，幫助開發者和項目方構建數據驅動的應用與自動化策略。

全球足球媒體與技術公司OneFootball將於2026年4月9日舉行其原生代幣 OFC 的 Token Generation Event（TGE），並由CoinList支持該發行與分發，參與者的代幣將直接發送到其非託管CoinList錢包中。該次 TGE 是 OneFootball 推進其 基於區塊鏈的球迷經濟體系的重要里程碑，旨在通過代幣激勵讓全球足球愛好者（平台用戶超過2億）參與內容互動、獎勵領取、FanPass 功能及數字收藏等生態活動，並作為構建粉絲驅動的 Web3 社區基礎，該系統正好契合2026年 FIFA世界盃前的用戶增長機會。

Fluent（BLEND）將於2026年4月7日開啓一輪ICO，並持續至2026年4月13日。本輪公開銷售計劃以約 0.1 美元/枚 的價格出售 10,000,000 枚代幣，目標募資約 100萬美元，對應項目整體估值約 1億美元 。這輪 ICO 設定了TGE 時 100% 鎖倉的機制，從而在發行初期控制拋壓 。Fluent 是一個面向多虛擬機（Multi-VM）執行環境的區塊鏈基礎設施項目，其核心定位為新一代以太坊 Layer2 網絡與開發框架。

3.上周重要投孖展

The Better Money Company 宣佈完成 1000萬美元種子輪孖展。該輪孖展由 a16z crypto 領投，BoxGroup 與 Sunflower Capital 跟投，同時包括 Sean Neville、Charlie Songhurst 在內的多位天使投資人參與，具體估值尚未披露。該項目定位為「穩定幣清算所（stablecoin clearinghouse）」，核心目標是打造一個低成本的穩定幣兌換與結算基礎設施，使用戶能夠在不同美元穩定幣之間高效流轉資金。在生態合作方面，項目已獲得 Paxos、Bridge 以及 MoonPay 等機構的初步支持，並計劃優先接入符合美國《Genius Act》監管框架的合規穩定幣體系。（2026年3月31日）

區塊鏈私募信貸初創公司 Valinor 宣佈完成 2500萬美元種子輪孖展。本輪孖展由 Castle Island Ventures 領投，Susquehanna 旗下加密部門、Maven11 以及 TeraWulf 創始人等參投，具體估值未披露。Valinor 由前傳統金融機構（如 Blackstone）私募信貸團隊成員創立，定位為RWA賽道中的鏈上私募信貸基礎設施，核心目標是通過區塊鏈與智能合約重構傳統私募信貸流程，用自動化執行替代人工審核與表格管理，從而提升貸款發放效率與資金流轉能力；本輪資金將主要用於擴大放貸規模與團隊建設，推動私募信貸資產上鍊進程。（2026年3月30日）

代幣化資產平台 Midas 宣佈完成 5000萬美元A輪孖展。本輪孖展由 RRE 與 Creandum 領投，並獲得包括 Coinbase Ventures、Franklin Templeton、Framework Ventures、GSR 等多家機構參與，具體估值未披露。Midas成立於2024年，是一家專注於資產代幣化與鏈上投資產品基礎設施的公司，致力於將傳統金融中的投資策略（如基金、收益產品等）轉化為可在區塊鏈上流通的數字資產，並提供透明度、可組合性與即時流動性。(2026年3月30日）

四.參考鏈接

1.Coingeck:https://www.coingecko.com/en/charts 

2.Coinglass:https://www.coinglass.com/pro/i/FearGreedIndex 

3.Sosovalue:https://sosovalue.com/zh/assets/etf 

4.Ratiogang:https://ratiogang.com/ 

5.Defillama:https://defillama.com 

6.L2Beat:https://l2beat.com/scaling/tvs 

7.Footprint:https://www.footprint.network/public/research/chain/chain-ecosystem/layer-2-overview 

8.Coinglass:https://www.coinglass.com/pro/stablecoin 

9.The Better Money Company: https://bettermoney.com/

10.Valinor: https://www.valinordigital.com/

11.Midas: https://midas.app/

12.OmenX: https://beta.omenx.com/

13.PumpCA: https://pumpca.de/

14.PUMPCADE: https://cade.market/