金吾財訊 ｜芯片股集體強勢，截至發稿，AV CONCEPTHOLD(00595)漲19.44%，愛芯元智(00600)漲8.49%，中興通訊(00763)漲6.32%，宏光半導體(06908)漲5.75%，英諾賽科(02577)漲5.56%，瀾起科技(06809)漲4.63%，兆易創新(03986)漲3.63%，國民技術(02701)漲3.60%，ASMPT(00522)漲3.31%。東吳證券研究表示，全球AI算力基礎設施的非線性增長正驅動光芯片產業鏈進入長效上行周期，行業景氣度呈現強烈的Beta屬性。LITE近期披露，受北美CSP對800G/1.6T方案及CPO架構加速部署的拉動，公司訂單能見度已延伸至2028年，反映出下游客戶對底層核心光源儲備的確定性訴求。而國產廠商在高端光芯片領域正加速實現技術卡位與去瓶頸，部分核心產品已具備足夠成熟度，進入國內外客戶規模導入商用的共振期。

國信證券表示，從全球模擬芯片來看，目前處於去庫存完成的周期向上初期，TI、ADI均表示Q1淡季不淡，國內廠商在此基礎上繼續受益份額提高趨勢，前幾年研發布局的新產品進入收入變現期，且價格競爭環境也有所改善，板塊盈利能力有望持續提高。