（來源：海南港澳資訊產業股份有限公司）
1、工業企業：國家統計局4月27日發布數據顯示，1至3月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額16960.4億元，按年增長15.5%。3月份，全國規模以上工業企業利潤增長15.8%，較1至2月份加快0.6個百分點。
2、國新辦：國務院新聞辦公室將於2026年4月28日（星期二）下午3時舉行國務院政策例行吹風會，請國家發展和改革委員會副主任沈竹林，商務部部長助理張力，文化和旅遊部副部長高政，國家市場監督管理總局副局長、國家標準化管理委員會主任鄧志勇和工業和信息化部有關負責人介紹《關於推進服務業擴能提質的意見》有關情況，並答記者問。
3、財政部：近日，穆迪國際信用評級公司發布報告稱，決定維持中國主權信用評級「A1」，並將展望調升至「穩定」。對此，財政部有關負責人4月27日作出回應，對穆迪作出的決定表示讚賞，指出這次評級體現了穆迪高度認可中國宏觀經濟和財政實力在外部衝擊下展現出的強大韌性，以及中國經濟高質量發展的新動能和新進展。
4、企業國有資產法：企業國有資產法修訂草案4月27日提請十四屆全國人大常委會第二十二次會議首次審議。企業國有資產法修改堅持黨的領導，堅持問題導向，堅持統籌發展和安全，堅持穩中求進。草案修改71條、新增32條，共九章109條，對現行法作了全面修改，主要修改內容包括完善中國特色現代企業制度、完善企業國有資產管理監督體制、明確堅持分類管理原則、健全國有資本收益管理制度等。
5、農業：農業法修訂草案4月27日提請十四屆全國人大常委會第二十二次會議首次審議。此次修訂旨在進一步鞏固和加強農業在國民經濟中的基礎地位，堅持大農業觀、大食物觀，推動農業高質量發展，推進鄉村全面振興，加快建設農業強國，為實現農業農村現代化提供有力法治保障。
6、宏觀政策：今年以來，為擴大國內有效需求，財政、金融、產業政策同向發力，通過結構性貨幣政策工具、貸款貼息、孖展擔保等創新舉措，打出了一套力度大、覆蓋廣的政策「組合拳」，撬動更多資源精準滴灌消費和投資重點領域。專家預計，後續宏觀政策將繼續加強協同配合，拓展投資空間，激發民間投資活力，並加大消費新場景金融支持力度。
1、QFII：A股一季報披露進入倒計時，QFII（合格境外機構投資者）的重倉佈局路線圖正徐徐展開，由此可窺見外資機構的投資偏好與調倉動作。從持倉變動來看，與上個季度末相比，今年一季度期間QFII新進及增持的股票有443只。這443只股票中，一季度末QFII持倉市值規模超10億元的有6只，分別為紫金礦業、天孚通信、中際旭創、中天科技、萬華化學、東方雨虹，這6只股票均為細分行業龍頭股。
2、基金：4月22日，基金經理杜猛管理的摩根新興動力A、傅鵬博管理的睿遠成長價值A，這兩隻百億級公募基金的復權單位淨值均創下歷史新高；時隔兩日，謝治宇管理的興全合潤A復權單位淨值亦突破歷史紀錄。截至4月24日，4月以來，三位公募老將管理的基金收益率分別為26.34%、22.40%和12.91%，均跑贏各自的業績比較基準。在一季度報告中，三隻基金的前十大重倉股出現了相同的面孔，即中際旭創和新易盛等。
3、公募重倉：隨着2026年公募基金一季報披露完畢，基金持倉高度「抱團」於科技賽道的現象成為市場焦點。具體來看，主動權益基金的前十大重倉股高度集中於中際旭創、新易盛、東山精密、寧德時代等個股，它們分屬通信、電子、電力設備等行業。這些龍頭公司在基金前十大重倉股中的合計市值佔比（即「重倉股集中度」）高達67.42%，創下歷史紀錄。
4、一季報：4月27日晚間， 又有一大批A股公司披露了一季報。劍橋科技、東山精密、博雲新材、融捷股份、湖南裕能、天賜材料、紫光國微、南亞新材、嘉元科技、源傑科技、天齊鋰業、永太科技等公司一季度業績均大幅增長。
5、PCB材料：近期PCB材料掀起新一輪漲價潮，核心基材覆銅板（CCL）方面，4月全球主要供應商密集發布漲價函。據報道，台光電、台耀、聯茂等高階PCB材料供應商，近期均陸續與客戶溝通高階CCL漲價事宜。PCB行業迎來結構性增長機遇，機構資金紛紛佈局。根據年報數據，10只PCB股2025年末獲QFII重倉，合計持股市值達到214.47億元，其中生益科技獲QFII持股市值為210.67億元，其他9只QFII重倉的PCB股最新總市值均不足200億元。社保基金偏好規模優勢突出、確定性強的龍頭企業，重倉多家行業頭部大市值公司。鵬鼎控股、深南電路、滬電股份、方正科技2025年末獲社保基金重倉，4家公司最新總市值均在500億元以上。
環球市場
1、美股：美東時間4月27日，美股三大指數走勢分化，道指尾盤走弱，納指、標普500指數再度創出歷史新高，截至收盤，標普500指數漲0.12%，納指漲0.2%，道指跌0.13%。大型科技股多數上漲，Wind美國科技七巨頭指數漲0.97%。個股方面，英偉達大漲4%，谷歌升逾1%，雙雙創出歷史新高；微軟、Meta、特斯拉小幅收漲；蘋果、亞馬遜、博通跌超1%。
2、歐股：當地時間4月27日，歐洲股市三大股指全線下跌，德國DAX30指數收跌0.19%，法國CAC40指數收跌0.19%，英國富時100指數收跌0.56%。
3、美國、伊朗：據最新消息，美國已收到伊朗通過巴基斯坦轉交的談判新方案。據報道，伊朗談判新方案首先聚焦於解決霍爾木茲海峽危機和美國封鎖問題。伊朗外交部長阿拉格齊27日表示，他與阿方討論了確保霍爾木茲海峽安全通航的方式。此外，海事分析公司溫沃德發布報告稱，霍爾木茲海峽通航量25日有所上升。
4、巴斯夫：化工巨頭巴斯夫宣佈將其全球組合中用於塑料應用的抗氧化劑、加工穩定劑和光穩定劑產品價格進一步上調，最高漲幅達25%。
行業觀察
1、綠色電力：4月27日，國家能源局舉行季度例行新聞發布會。根據介紹，目前，全國已有24個省（區、市）印發或制定了綠電直連配套政策，全國有99個綠電直連項目完成審批，對應新能源總裝機規模3405萬千瓦。近期，我們在單用戶綠電直連政策的基礎上，研究制定了多用戶綠電直連政策，允許新能源通過專線向多個用戶直接供應綠電，推動工業園區、零碳園區加快實現用能清潔替代，促進新能源在更大範圍消納，相關政策將於近期發布。
2、可再生能源裝機：一季度，全國可再生能源新增裝機5893萬千瓦，佔新增裝機的70%。其中水電、風電、光伏發電、生物質發電和光熱發電分別新增併網142萬千瓦、1577萬千瓦、4119萬千瓦、35萬千瓦和20萬千瓦。截至3月底，全國可再生能源裝機達到23.95億千瓦，按年增長22%，約佔總裝機的60.4%。
3、充電設施：國家能源局4月27日消息，國家能源局發布2026年3月全國電動汽車充電設施數據。根據國家充電設施監測服務平台數據，截至2026年3月底，我國電動汽車充電基礎設施（槍）總數達到2148.1萬個，按年增長46.9%。其中，公共充電設施（槍）486.3萬個，按年增長28.1%，公共充電樁額定總功率達到2.34億千瓦，平均功率約為48.06千瓦；私人充電設施（槍）1661.8萬個，按年增長53.5%，私人充電設施報裝用電容量達到1.47億千伏安。
4、手機：中國信通院數據顯示，2026年3月，國內市場手機出貨量2115.0萬部，按年下降7.1%，其中，5G手機1966.7萬部，按年增長1.3%，佔同期手機出貨量的93.0%。
5、商業航天：工業和信息化部副部長，國家航天局局長單忠德4月21日主持召開商業航天高質量發展企業圓桌會議。會議要求，要大力提升產業發展能級，全面加強關鍵技術攻關，着力打造高素質幹部人才隊伍，前瞻佈局太空算力、太空製造等新業態，深度拓展商業應用場景，努力實現商業模式閉環。
6、尿素：4月27日，鄭州商品交易所發布風險提示函稱，近期，影響尿素市場不確定性因素較多，尿素期貨品種價格波動加大。請各會員單位向投資者充分提示風險，進一步加強投教工作，提醒投資者依規、審慎、理性參與交易。鄭州商品交易所將加強市場監管，嚴肅查處各類違規行為，維護市場秩序和投資者合法權益。
7、電池回收：工信部等五部門聯合印發《關於開展規範廢舊動力電池回收利用聯合執法專項行動的通知》。明確五大領域監管與執法任務，包括工業和信息化領域，聚焦動力電池溯源信息上傳、廢舊動力電池移交等環節，會同相關部門依法依規查處拒不報送或報送虛假溯源信息、違規交售等行為。
8、半導體硅片：據悉，全球12英寸晶圓廠設備支出持續增長，SEMI預計2028年全球12英寸晶圓產能將達到創紀錄的1110萬片/月，為12英寸硅片需求奠定基礎。SUMCO預計2026年AI對先進製程半導體硅片的需求有望達到100萬片/月，佔到全球12英寸硅片需求的10%以上，AI相關的邏輯芯片、存儲芯片已經成為12英寸硅片的核心增長點，而功率、模擬芯片加速轉向12英寸製造平台，為12英寸硅片的增長曲線提供潛在彈性。
9、中醫藥：商務部、國家中醫藥局等6部門組織開展中醫藥服務消費和服務貿易融合發展試點，確定18個地區為中醫藥服務消費和服務貿易融合發展試點地區。
10、氫能：國家能源局4月27日舉行新聞發布會，介紹2026年一季度全國能源形勢及發展成效等。國家能源局能源節約和科技裝備司副司長邊廣琦表示，下一步，國家能源局將認真貫徹落實黨的二十屆四中全會精神，協同國家發展改革委科學謀劃氫能產業「十五五」發展目標任務，健全完善氫能政策管理體系，持續深化技術產業創新，大力推動氫能高質量發展，有力支撐新型能源體系建設和未來產業培育。
11、腦機接口：2026年腦機接口首次寫入政府工作報告，被明確為培育發展的六大未來產業之一。如今這項讓大腦與外部設備直接「對話」的技術，正加速在醫療康復、健康監測乃至日常生活的多元化場景應用落地。中國信息通信研究院預測，2025年我國腦機接口市場規模約為30億元，2030年預計達到120億元。
12、手機直連衛星：TrendForce集邦諮詢最新研究指出，全球衛星業者正積極從傳統「衛星寬帶服務」轉向「手機直連衛星」，預估2026年全球手機直連衛星市場規模將成長至76億美元，年增長率約49%。
13、金剛石：近月來國內多家金剛石龍頭企業密集上調產品價格，工業金剛石和培育鑽石毛坯漲幅10%至15%。受益於價格回暖、需求增長，一季度已有金剛石企業實現業績顯著增長。芯片需求推動下，金剛石相關材料有望佔據五六十億元的市場空間。
14、開源大模型：近期，國內多家科技企業都密集完成開源大模型的迭代升級。數據顯示，國產開源大模型全球累計下載量突破100億次，我國已成為全球人工智能專利最大擁有國，專利申請量全球佔比達60%。
15、DeepSeek V4：中國信息通信研究院聯合人工智能軟硬件協同創新與適配驗證中心（位於北京經開區國家信創園），正式啓動DeepSeek V4國產化適配測試工作。