周四，加拿大光引擎企業POET Technologies與AI光互聯巨頭Lumilens達成供應協議，後者下達初始價值5000萬美元的光引擎採購訂單，標誌着這一聚焦AI光學網絡的晶圓級光子集成技術正式進入商業化落地階段。

此次採購訂單針對基於雙方聯合開發的電光互連橋接平台（Electrical-Optical Interposer）所生產的光引擎，是雙方供應商關係的第一階段。協議顯示，未來五年內累計採購規模有望超過5億美元。

消息公布後，POET Technologies美股盤前漲幅超過20%。

工程樣品預計於2026年底交付，量產爬坡則與2027年客戶部署節奏相銜接。值得注意的是，採購訂單的履行及相關收入的確認，仍有賴於模塊的成功開發與認證，以及製造產能的有效擴張。

訂單結構：首期5000萬美元，五年潛在規模達5億美元

根據協議條款，Lumilens就電光互連橋接平台光引擎的製造下達初始採購訂單，金額為5000萬美元，構成雙方供應商關係的起點。

協議同時約定，隨着Lumilens後續採購訂單的累計推進，五年內總採購規模可擴展至逾5億美元。

作為協議的配套安排，POET向Lumilens授予認股權證，允許其以每股8.25美元的行權價，在九年內購買最多約2292萬股普通股。其中約229萬股可立即行權，其餘股份則依據Lumilens對未來採購訂單的累計付款進度分批歸屬。

技術路徑：以晶圓級工藝替代主動對準製造

雙方合作的核心在於電光互連橋接平台的聯合開發，該平台將晶圓級光引擎生產、光學芯片組與先進製造能力整合為一體，旨在以晶圓級處理工藝取代光引擎生產中傳統的主動對準製造流程。

根據多年期技術路線圖，POET與Lumilens計劃將該平台部署於從800G、1.6T可插拔收發器，到近封裝光學（Near-Package Optics）及共封裝光學（Co-Packaged Optics）的多個應用場景，覆蓋AI光學網絡的核心需求。

商業化時間表：樣品2026年底，量產對齊2027年客戶部署

聯合開發項目的工程樣品預計於2026年底推出，量產爬坡則計劃與2027年客戶部署周期同步推進。

POET在公告中明確指出，採購訂單的最終履行及相關收入的實現，取決於模塊開發與認證的成功推進，以及製造能力的相應擴張，投資者需關注上述執行層面的不確定性。