Evercore ISI在近期與希捷科技首席財務官Gianluca Romano及投資者關係團隊會面後，將該股目標價從750美元上調至1000美元，並維持「跑贏大盤」評級。

　　四大看點支撐長期增長

　　Evercore分析師Amit Daryanani在會後指出，支撐希捷長期增長的核心邏輯清晰：一是有效的供應管理維持了市場供需平衡；二是面密度技術和熱輔助磁記錄（HAMR）等關鍵技術突破持續推進；三是AI驅動的數據存儲需求「強勁」；四是公司長期協議已覆蓋至2027年，為未來盈利提供了可見性。

　　首席財務官在會中強調，希捷當前產能已「完全被客戶長期預訂」，表明其在高性能存儲市場的供應主導地位穩固。

　　AI算力需求引爆存儲市場

　　隨着AI應用爆發式增長，企業對海量數據存儲和處理的需求激增。希捷作為全球領先的硬盤驅動器供應商，其HAMR技術的大規模部署被市場視為滿足下一代數據中心高密度存儲需求的關鍵。Evercore預計，隨着面密度持續提升，公司毛利率有望進一步改善。

　　業績超預期與市場表現

　　希捷於4月底發布的最新季報顯示，其每股收益達4.10美元，遠超市場預期的3.51美元；營收達31.1億美元，按年增長44.1%。公司對第四季度的每股收益指引為4.80至5.20美元，同樣超出分析師預期。

　　財報發布以來，希捷股價已從約640美元持續攀升，5月11日收於約830美元。Cantor Fitzgerald此前已將目標價上調至1000美元，此次Evercore的跟進進一步強化了華爾街對該股的樂觀共識。

　　風險提示：高估值與內部人士減持

　　不過，市場也提示了潛在風險。目前希捷市盈率已升至約77倍，處於歷史相對高位。此外，過去三個月內，包括首席財務官在內的多名內部人士累計出售約5.3萬股公司股票，套現約5300萬美元，這可能反映了管理層對當前股價水平的謹慎態度。

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責任編輯：張俊 SF065