受市場對人工智能的追捧、以及硬件需求持續高漲推動，華爾街芯片板塊迎來歷史性大漲，半導體個股創下千禧年互聯網泡沫以來最佳年度開局表現。
據媒體彙編的數據顯示，追蹤30家美國上市頭部芯片企業的費城半導體指數今年以來累計漲幅約75%，有望創下1999年之後的最佳年度回報。
近兩個月，該指數總市值增加超5萬億美元，這一規模相當於英國富時100指數總市值的1.5倍，背後是市場對芯片企業未來盈利預期持續向好。
人工智能核心芯片、以及全球新建晶圓廠所需的生產設備價格大幅飆升，各大供應商已難以滿足硅谷科技巨頭激增的採購需求。
今年，Meta、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜與微軟四家企業合計規劃投入7250億美元，用於搭建人工智能時代所需的數據中心及硬件設備。
價值工場對沖基金創始人查爾斯・萊莫尼德斯表示：「大型雲服務商的採購需求已全面落地。半導體及存儲板塊如今盈利豐厚，且這種景氣態勢預計還將持續數年。」
美國銀行策略師本周重申，堅定看好人工智能基礎設施賽道延續強勢。其在客戶研報中寫道，當前供給緊張，加上被市場低估的各國政府、企業及工業領域需求，行業增長動力仍存。
人工智能實驗室開放人工智能與安索皮克因重金投入數據中心，目前仍處於虧損狀態，但兩家機構預計在今年晚些時候上市時，估值均將突破1萬億美元。
摩根大通首席執行官傑米・戴蒙周二在一場會議上坦言：「如今市場熱情高漲，投機氛圍濃厚，現階段行情向好。」
但他也提及，1972年、1986年、2000年及2007年市場大跌前，也曾出現過類似的狂熱行情。戴蒙稱：「這一現狀讓我難以安心。」
2022年開放人工智能推出聊天機器人ChatGPT後，美股漲勢長期由「科技七巨頭」主導，分別是Alphabet、亞馬遜、蘋果、Meta、微軟、英偉達與特斯拉。而今年，除這七家企業外，多隻芯片股也成為上漲主力。
目前英偉達仍是全球市值最高的上市公司，總市值達5.1萬億美元。
不過今年以來，英偉達的三大競爭對手——英特爾、超威半導體與ARM，股價漲幅均大幅跑贏英偉達。市場普遍預期，人工智能基礎設施市場將逐步走向多元化，行業不再單一依賴英偉達的圖形處理器，轉而向中央處理器傾斜，這也助推了上述三家企業股價上行。
英特爾在4月財報中上調中央處理器需求預期，其股價一舉突破互聯網泡沫時期創下的歷史高點。去年美國政府入股英特爾、持股比例達10%，加之英偉達與軟銀先後向其注入數十億美元資金，這家企業就此扭轉頹勢。
英偉達的主要對手超威半導體，近期接連拿下元平台、開放人工智能的大額芯片供應訂單，今年以來股價漲幅已超120%。
軟銀旗下的安謀國際則大刀闊斧調整戰略：不再僅為其他廠商設計硬件底層架構，轉而自研芯片直接對標英偉達產品。受該戰略轉型提振，其股價暴升逾160%。這家英國企業的主要客戶便包括英偉達，公司預計，此次轉型將助力未來五年營收增長四倍。
數據中心帶來的全球供需缺口，也讓存儲芯片板塊充分受益。本周，美光與SK海力士兩大高帶寬內存廠商接連躋身萬億市值企業行列。
瑞銀表示，即便美光股價過去一年已大漲約860%，未來12個月仍有望再度翻倍。
半導體設備廠商泛林集團與科磊股份股價也收穫可觀漲幅。
聯博資產管理股票主管餘納爾遜表示：「現階段市場需求居高不下，價格上漲並未抑制採購熱情。」
但他同時警示，一旦經濟陷入衰退，大型科技企業龐大的開支計劃大概率會縮減，即便是行業巨頭，採購預算也存在上限。
他說道：「不能簡單判定當前行情是不是泡沫。人工智能確實創造了實打實的市場需求。但和所有大宗商品一樣，需要警惕漲價最終抑制需求的風險。」
責任編輯：江學思