智通財經APP獲悉，光通信概念股繼續走低，截至發稿，俊知集團(01300)跌5.96%，報4.42港元；匯聚科技(01729)跌5.03%，報15.66港元；劍橋科技(06166)跌3.05%，報117.9港元；長飛光纖光纜(06869)跌2.59%，報225.4港元。

消息面上，AI產業鏈明星分析機構SemiAnalysis最新發布的一篇報告稱，800VDC與CPO落地時間都將延後。在CPO量產進程方面，報告認為2027年出貨量將顯著低於市場此前的樂觀預測，規模化量產時間點可能延後至2028年甚至2029年。

值得注意的是，近期關於AI業績、資本開支結構及流動性的質疑集中發酵。市場預計，科技行業未來數年可能需要發行高達1.5萬億美元新債以孖展AI基礎設施，且部分雲計算平台的自由現金流正在驟降。此外，聯儲局緊縮預期快速抬升，將直接擠壓債務可持續性、成長股估值及AI板塊高槓杆風險。