午評：科創50半日升逾3%，半導體產業鏈持續走強，醫藥概念全線反彈    分時圖 　　6月18日消息，A股三大指數升跌互現。 　　板塊方面，CPO概念反覆活躍，光迅科技4天2板，創歷史新高，總市值超2200億，中際旭創漲近5%，新易盛、聯訊儀器、東山精密、源傑科技等個股均創歷史新高；存儲芯片概念反覆活躍 ，金太陽升逾10%，兆易創新升逾8%，均續創歷史新高；MLCC概念走強，博遷新材漲停；PCB概念反覆走強，世名科技20cm漲停；創新藥概念震盪反彈，皓元醫藥20cm漲停。下跌方面，保險板塊持續走弱，中國太保跌超5%；煤炭開採加工板塊震盪下挫，雲煤能源跌超6%；電力板塊調整，西昌電力跌超8%。總體來看，兩市個股跌多漲少，下跌個股超3400只。 　　截至午間收盤，滬指報4092.76點，跌0.37%，深成指報15970.86點，漲0.57%，創指報4224.96點，漲1.38%。 　　盤面上，非金屬材料、培育鑽石、創新藥板塊漲幅居前；保險、電力、貴金屬板塊跌幅居前。 　　熱點板塊： 　　1、算力芯片概念 　　寒武紀盤中大漲逾15%，股價站上1500元，創歷史新高。 　　消息面上，行業人士稱字節跳動正與天數智芯討論採購至少5萬顆AI芯片，主要用於推理工作。 　　2、MLCC概念 　　博遷新材漲停，利和興、潔美科技、宏達電子、三環集團漲幅靠前。 　　消息面上，據台灣工商時報援引渠道商消息稱，目前MLCC缺貨規格已經不僅侷限在AI用MLCC，主要規格產品都供不應求。村田、三星電機等為了承接高端MLCC訂單，被迫放棄低端訂單。後者主要用於消費電子，在這些日韓廠商營收佔比僅有10%-15%，但數量佔比超過40%。 　　消息面： 　　【國家發改委回應大規模投建算力網：市場力量將起決定性作用】6月18日，國家發展改革委政策研究室副主任、新聞發言人李超在新聞發布會上回應稱，目前，隨着人工智能快速發展，全國一體化算力網建設正在加速推進。截至今年3月底，我國已建成智能算力規模188.2萬P，是去年同期的2.5倍，預計還將保持高速增長態勢。在具體建設過程中，市場力量將起決定性作用；我們將會同有關部門，加強統籌協調和政策引導。 　　【重慶：實施「算力匯渝」工程，建設萬卡級超大規模智算集群】近日，《重慶市建設新型能源算力樞紐實施方案》印發。其中提到，構建跨域共享算力體系。深入實施「疆算入渝」工程，完善渝新算力合作機制，支持算力企業以市場化方式參與重慶(新疆)算力基地建設，建設萬卡級超大規模智算集群，打造高性能、低成本「詞元工廠」。加強跨域算力資源聯動，支持西部算力調度平台與國內算力調度平台互聯互通，加快形成跨域共享算力供給體系。提質升級重慶數據中心集群。顯著提高通用算力資源利用率，加快實現智能算力資源供需平衡，推動超級算力資源便捷易用。完善數據中心多層次發展格局，支持綠電資源豐富、氣溫適宜的渝東南、渝東北區縣因地制宜佈局建設綠色算力設施。 　　【國家發改委：第三批625億元國補6月底前下達】6月18日，國家發展改革委政策研究室副主任、新聞發言人李超在新聞發布會上表示，6月底前將下達今年全部2000億元設備更新項目清單和第三批625億元消費品以舊換新資金。 　　【SK海力士下一代AI內存芯片樣品已向客戶交付】SK海力士表示已向主要客戶交付了用於人工智能(AI)的下一代HBM4E DRAM樣品。該公司在一份聲明中表示，將與合作伙伴緊密合作以及時實現量產。 　　【巴基斯坦總理：伊朗將立即重新開放霍爾木茲海峽 美國將立即解除對伊朗的海上封鎖】巴基斯坦總理夏巴茲·謝里夫當地時間6月18日表示，美國和伊朗以電子方式簽署了具有歷史意義的《美利堅合衆國與伊朗伊斯蘭共和國之間的伊斯蘭堡諒解備忘錄》。夏巴茲表示，該備忘錄由兩國總統簽署，並由其作為調解人予以認可。他稱，雙方政府以最高級別簽署該協議，體現了雙方致力於通過外交途徑解決衝突的決心。美伊諒解備忘錄立即生效，作為第一步，伊朗將立即重新開放霍爾木茲海峽，美國將立即解除對伊朗的海上封鎖。 夏巴茲還稱，巴基斯坦將在卡塔爾的支持下，於6月19日在瑞士舉行正式儀式，紀念美伊達成這一具有里程碑意義的諒解備忘錄，並啓動技術層級會談。  　　機構觀點： 　　中信證券研報稱，6月18日FOMC是關鍵點，在先前各項北美宏觀數據的擾動後，鷹派空間已被price-in，任何偏鴿言論都是超預期指引。全球定價的周期品是當下最好的宏觀交易品種，既承接全球商品β、又疊加流動性因子，從事實上來講對宏觀的敏感型也要高於大盤。從估值看，中國非AI周期品從全球視角看是價值窪地，商品在漲股價卻在跌，且比海外同行跌得更多，我們認為很多已提前定價更多負面預期，宏觀敘事一旦扭轉彈性會更高。配置上重視有色、化工等全球定價周期品跌出的性價比。