【東方財富策略陳果團隊：A股再平衡繼續，關注業績超預期】東方財富策略陳果團隊研報指出，隨着中報窗口期的到來，認為市場可放下「硅基碳基之爭」，以開放的心態，全面考察各行業景氣度和重點公司業績是否超越市場預期。縱觀申萬二級行業，我們將景氣度向上行業分為四類：第一類，兼具高利潤體量和高預期增速的半導體、通信設備、化學制品；第二類，利潤體量不大但增速預期大幅上修的飼料、能源金屬等；第三類，利潤體量較大因此資金容量大、增速預期尚可的工業金屬、煉化及貿易、證券、城商行、電池、煤炭開採等；第四類，利潤體量不大但增速預期相對匹配的偏穩健增長行業，如電網設備、化學制藥、其他電源設備、元件、物流、航運港口等。總的來說，我們認為中報以及下半年基本面，能超越市場預期的，並非只有前期最熱門的AI上游賽道。