新股消息 | 濱化股份(06745)招股結束 孖展認購額錄得152.82億港元 超購119.89倍

智通財經
07/07

智通財經APP獲悉,綜合型化工集團濱化股份(06745)於2026年6月30日至2026年7月7日招股,最新已結束招股。根據市場消息,濱化股份已獲券商借出152.82億港元孖展,以公開集資額1.2641億港元計,超購119.89倍。

濱化股份擬全球發售3.52億股H股,其中香港公開發售佔10%,國際發售佔90%。每股發售價3.05-3.59港元。每手1000股H股,H股預期將於2026年7月10日(星期五)上午九時正開始在聯交所買賣,華泰國際、建銀國際為其聯席保薦人。

本次發行,濱化股份引入北京益安、魯花道生、Aurora SF、中國宏橋、Hyperion Venture、天圖、盛威等基石投資者,合計認購金額達4980萬美元。基於發售價每股3.32港元計算,基石投資者合計認購約1.18億股H股,約佔全球發售完成後發售股份總數的33.41%及集團已發行股本總額的5.01%。

據招股書,濱化股份是一家國內的綜合型化工集團,公司始建於1968年,深耕化工行業50餘年。公司主要從事氯礆化學品、碳三碳四化學品及溼電子化學品的生產及銷售。公司的核心產品包括燒礆、環氧丙烷、MTBE、電子級氫氟酸等。

憑藉一體化產業鏈佈局,濱化股份亦能夠獨立生產生產運營所需的部分原材料,主要包括:(i)沾化基地的原鹽年設計產能約為50萬噸,滿足公司燒礆生產所需原鹽總消耗量的約50%;及(ii)北海基地的年設計產能約為60萬噸丙烯,足以滿足環氧丙烷生產所用的全部丙烯消耗量。

財務方面,2023年、2024年及2025年,該公司收入分別約為73.06億元、102.28億元、148.36億元人民幣;同期,該公司年內利潤分別約為3.99億元、2.17億元、2.35億元人民幣。

根據集團的戰略,集團擬將全球發售所得款項淨額約40%將撥作集團在濱州北海經濟開發區的源網荷儲項目的建設;約30%將撥作提升集團的研發能力;約10%將撥作在濱州陽信新建一處電子化學品生產設施,該設施包含多條功能化學品生產線,設計年產能為7000噸,可生產剝離蝕刻液及其他產品;約10%將撥作拓展海外銷售與服務網絡;約10%將用作一般營運資金及保持營運靈活性。

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