Saeed Azhar/Arasu Kannagi Basil

路透紐約7月7日 - 據分析師和倫敦證券交易所集團（LSEG）數據顯示，部分得益於SpaceX這場轟動一時的鉅額IPO （ (link)），銷售和交易業務的激增將推動 美國華爾街銀行第二季度的盈利增長，同時併購（ ）諮詢業務帶來的穩健手續費增長也將為此提供支撐。

美國六大銀行中的五家——摩根大通 JPM.N、美國銀行 BAC.N、花旗集團 C.N、富國銀行 WFC.N 和高盛 GS.N ——將於7月14日公布財報。摩根士丹利 MS.N 將於7月15日公布第二季度財報。

由於持續的地緣政治緊張局勢以及人工智能帶來的不確定性，市場波動性仍高於往常，因此交易業務在2026年繼續成為這些銀行的增長動力。

全球金融服務行業分析與數據提供商Coalition Greenwich的固定收益、外匯及大宗商品（(FICC) ）部門負責人安加德·查特瓦爾（Angad Chhatwal）表示，全球最大銀行的交易收入預計將按年增長至少15%。

「股票市場將成為全球市場增長的主要引擎。本季度，SpaceX的首次公開募股（IPO）不僅為銀行帶來了可觀的收入，也為某些現金股票交易部門創造了顯著收益，」Coalition Greenwich股票業務主管傑米·維克斯（Jamie Vickers）表示。

晨星（Morningstar）分析師肖恩·鄧洛普（Sean Dunlop）指出，包括高盛和摩根士丹利在內的華爾街巨頭——它們在SpaceX近860億美元的首次公開募股（(link)）中發揮了重要作用——在股票交易領域表現可能優於大盤。據路透等媒體報道，各銀行在SpaceX首次公開募股中賺取了約5億美元的手續費 (link)。

但鄧洛普提醒稱，儘管第二季度的交易收入依然強勁，但與第一季度相比可能會有所放緩——第一季度的交易活動異常活躍，這主要源於伊朗戰爭衝擊引發的異常高波動性，以及隨之而來的通脹和利率重估。

投資銀行業務也是銀行收入增長的強勁領域，大型股票發行和數十億美元的交易表明，當前的併購環境是近年來最樂觀的。

據Dealogic數據顯示，2026年上半年全球投行收入達到614億美元，較上年同期增長24%。摩根大通（JPMorgan）仍穩居全球投行收入榜首，而高盛（Goldman Sachs）則在併購（M&A）顧問業務方面位居全球首位。

芯片設計公司Cerebras的 CBRS.O 64億美元首次公開募股（IPO），以及谷歌母公司Alphabet的 GOOGL.O 850億美元股票發售 (link)，同樣躋身第二季度最大規模交易之列。

強勁的貸款增長

銀行還將受益於貸款增長和淨息差的擴大——淨息差是 衡量銀行從利息中賺取多少以及向存款支付多少的指標 。

分析師表示，美國聯邦儲備理事會(聯儲局/FED)的數據表明，在商業和工業貸款強勁勢頭的支撐下，第二季度貸款增長有所加快。

傑富瑞分析師大衛·基亞韋里尼表示：「儘管地緣政治因素和市場波動仍帶來一些不確定性，但許多銀行報告稱，客戶越來越將當前環境視為‘新常態’，並繼續推進投資計劃。」

鑑於市場仍擔憂通脹會影響消費者購買力，投資者將重點關注2026年下半年貸款增長的前景，以及高管們對美國經濟的評論。

晨星分析師奧斯汀·塔加特表示，投資者還應密切關注信貸指標和更廣泛的貸款需求，這些是支撐銀行股在2026年下半年持續上漲的關鍵支柱。

以下是銀行高管對即將公布的財報的表態，以及分析師對美國六大貸款機構的預期：

摩根大通

摩根大通首席執行官傑米·戴蒙（Jamie Dimon）在5月的一次投資者會議上表示，該公司第二季度的投資銀行業務收入可能增長10% (link) 或更多。

美國銀行

美國銀行聯席總裁吉姆·德馬雷6月表示，受股票業務推動，該行第二季度市場業務收入增速可能超過最初預期的15% (link)。

花旗集團

花旗集團首席財務官貢薩洛·盧切蒂在6月的一次投資者會議上表示，預計第二季度交易收入將增長高個位數至低兩位數。

他當時補充道，預計第二季度投資銀行業務收入將增長15%左右。nL4N42H1JF

富國銀行

富國銀行首席財務官邁克·桑托馬西莫在6月的一次投資者會議上表示，該行的淨利息收入 (link) 預計將在第二季度「有所提升」。

高盛

高盛集團在6月16日發布的一篇領英帖文中援引Dealogic的數據稱，截至2026年，該行已成功為總價值超過1萬億美元的已公布併購交易提供顧問服務 (link)，創下任何投資銀行半年內的最高紀錄。

摩根士丹利

摩根士丹利首席執行官泰德·皮克上月表示，現在是從事資本市場業務的絕佳時機 (link)。他當時指出，目前核心投行業務十分活躍。

來源：倫敦證券交易所集團（LSEG）6月30日的估算