存儲芯片供應緊張局面或將持續更長時間。SK海力士首席執行官Kwak Noh-Jung表示，當前席捲計算機、汽車及消費電子市場的存儲芯片短缺，可能延續至2030年之後。

Kwak Noh-Jung在SK海力士完成一筆創紀錄的美國存託憑證發行後接受採訪時表示，客戶正在簽訂長期合同，因為"他們相信短缺狀況將持續更長時間"。這也是他首次接受英文媒體採訪。

與此同時，美國競爭對手美光首席執行官Sanjay Mehrotra上月亦發出類似表態，稱"目前尚不清楚存儲供應何時能夠追上持續攀升的需求"。

存儲芯片供應持續喫緊，背後是AI數據中心建設潮帶動的旺盛需求。這一供需失衡正向計算機、手機及汽車等終端市場蔓延，加劇了整體芯片短缺壓力，並驅使客戶加速鎖定長期供貨協議。

SK海力士在美股交易首日盤中上漲14.25%。

長期合同鎖定需求，下游廠商判斷供應緊張持續

為對沖未來市場可能出現的供過於求風險，SK海力士已與客戶簽訂了更多長期供貨合同。Kwak Noh-Jung指出，客戶的實際行動本身即是市場預期的體現——長期合同的密集落地，印證了下游廠商對供應緊張持續性的判斷。

美光的表態進一步強化了這一行業共識。Sanjay Mehrotra上月在業績電話會議上表示，目前對存儲供應何時能夠跟上需求增速尚無明確預判，措辭與SK海力士的判斷高度一致。

對投資者而言，頭部存儲芯片廠商一致預期供應短缺將延續數年，疊加AI需求持續擴張，意味着該行業的盈利能見度有望在較長時間窗口內保持相對清晰。

創紀錄孖展，走向美國AI產業中心

本次採訪發生於SK海力士完成募資後。該公司通過美國存託憑證發行籌得265億美元，創下外資企業在美首次此類發行的最大規模紀錄。

Kwak Noh-Jung表示，此次發行的部分動因在於與AI客戶建立更緊密的合作關係，並擴大AI人才的獲取渠道。

他還表示不排除在美國建立存儲芯片製造基地的可能性，但選址須滿足公司在電力、水資源及人才方面的標準。

"我們需要向美國AI的核心地帶靠攏，與他們更緊密地協作、共同成長，並為AI生態系統作出貢獻，"他說。

HBM先發優勢，奠定AI時代競爭格局

AI基礎設施建設浪潮從根本上重塑了存儲芯片行業的競爭格局。SK海力士、三星電子及美光作為全球主要存儲芯片廠商，均已成為AI熱潮的重要受益者。

數據中心運營商的大規模資本支出，拉動了傳統存儲芯片及高帶寬存儲（HBM）的雙重需求。

HBM是一種專為AI系統設計的新型存儲芯片，在與英偉達AI處理器配合使用時表現出極高價值。SK海力士在HBM領域佈局較早，憑藉先發優勢在這一關鍵賽道確立了領先地位。

由英偉達主導的AI基礎設施擴張，徹底改變了這家公司的命運軌跡。SK海力士脫胎於韓國債權人主導的對LG半導體與現代電子兩家公司的重組救援，此後多年深陷行業周期性波動，如今已實現顯著轉型。