諾安基金今日發布了對A股市場的最新觀點。諾安基金研究團隊認為，近期全球市場尤其是科技股波動均在加大，本質上是資金圍繞全球資本開支預期、產業邊際變化展開多空博弈，但基本面長期向好。近期因部分「噪音」引發的波動或將成為中長期的佈局機會。整體來看，近期的調整更多是市場藉着短期的利空進行一輪結構上的再平衡，而非行情核心邏輯發生變化引發的系統性風險，擾動也將會更偏情緒、偏結構。配置上，繼續堅守景氣主線，等待中報業績驗證。其中，AI仍是共識最強的方向，部分先進製造板塊如AI上游設備、電池儲能、船舶等景氣預期也有上修，小金屬、能源金屬、化工等上游資源品也值得關注。