得益於SpaceX的歷史性首次公開募股（IPO）以及超大型企業併購交易的強勁復甦，美國華爾街大型投資銀行預計本周將公布四年半以來最亮眼的投資銀行業務收入成績單。
媒體匯總的預測數據顯示，摩根大通（JPMorgan Chase）、高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、美國銀行（Bank of America）和花旗集團（Citigroup）五大美國投行今年第二季度的投行手續費及佣金總收入預計將按年飆升27%，達到111億美元。這是自2021年行業歷史高點以來的最高季度營收。
分析人士指出，儘管美伊衝突引發地緣政治波動，但在人工智能投資熱潮、油價階段性回落以及消費市場韌性的共同支撐下，美國股市在上季度創下了近六年來的最佳表現，為投行核心業務的爆發奠定了基礎。
股權孖展業務的復甦成為本輪增長的核心引擎。數據顯示，上述五大投行第二季度的股權資本市場業務收入預計達27億美元。其中，SpaceX首次公開募股支付的5億美元承銷費用創下全球公開募股歷史新高，直接拉動了參與承銷的23家投行的業績。作為主承銷商，高盛與摩根士丹利各自從中斬獲約1億美元的豐厚收益。行業分析指出，SpaceX、OpenAI以及Anthropic等新一代超大型科技企業的上市進程，正對資本市場產生深遠而具體的結構性影響。
在併購重組（M&A）領域，前述五大投行的合併顧問收入預計將按年增長近30%，達到40億美元以上，這也是自2021年以來該項收入連續三個季度保持在40億美元高位。摩根士丹利在最新報告中指出，受益於100億美元以上超大型併購案的集中湧現，2026年全球已宣佈的併購交易規模正朝着歷史最高紀錄邁進。
除投行和顧問業務外，由於地緣衝突及宏觀政策變化加劇了金融市場波動，各家銀行的股票及債券交易部門也通過為客戶提供交易便利與孖展支持實現高額盈利。
包括摩根大通、高盛、摩根士丹利、美國銀行、花旗集團和富國銀行（Wells Fargo）在內的六大美資銀行預計將在第二季度實現淨利潤約440億美元，按年增長18%。滙豐銀行（HSBC）美國金融股研究主管索爾·馬丁內斯（Saul Martinez）表示，儘管銀行股價格前期表現優異，市場預期也隨之抬高，但美三大股指及金融板塊的強勢表現，仍折射出資本市場對美國實體經濟韌性的預估。不過，馬丁內斯同時警告，如果地緣衝突進一步升級導致國際油價再度暴漲，輸入性通脹和經濟增長放緩風險將再度對金融機構資產負債表構成嚴峻考驗。
責任編輯：龍運翔