金吾財訊 | 交銀國際發布科技行業月報，全球科技股波動加大但仍跑贏大盤。該機構綜合博通和英偉達業績，上調AI通信網絡芯片2026/2027年的市場規模預測到1075/1549億美元。2026年5月中國內地半導體設備進口金額按年下降9%。1-5月累計進口金額按年下降11%，該機構認為這主要來自國產設備競爭力進一步增強，而海外設備廠商產能/出口能力受限。另外，台積電6月營收4,426.8億新台幣，按年增長68%，按月增長6%。6月存儲合約價基本平穩，該機構預測供不應求或延續至4Q27。該機構認為，近期科技股波動明顯變大，除投資者擔心由META管理層引發的AI基建過剩的討論以外，科技股在經歷2季度快速上漲後估值過高，交易過分擁擠，投資者獲利回吐或是造成股價波動的主要原因。該機構同時AI基建的基本面沒有發生變化。該機構認為股價下跌或為部分股票帶來買入機會，其中英偉達（NVDAUS/買入），博通（AVGOUS/買入）絕對估值水平合理，中芯國際（00981HK/買入）估值相對合理。該機構同時認為SK海力士在完成美股ADR上市後或部分緩解槓桿交易帶來的市場波動性。