智通財經APP獲悉，中信建投發布研報稱，人形機器人板塊多重催化共振，特斯拉人形機器人邁向量產，看好板塊持續性。AIDC發電設備仍然保持高景氣，堅定看好國產燃機出海。6月挖機內外銷繼續超預期，低位堅定佈局。全球半導體設備進入大周期，關注漲價+出海。鋰電設備方面，儲能接力+固態破局，設備端高景氣與產業化提速共振。
中信建投主要觀點如下：
人形機器人：板塊多重催化共振，建議聚焦優質環節
特斯拉Optimus邁向量產時代，宇樹IPO順利推進，優必選發布超仿生新品，板塊多重催化共振。物理AI是人工智能的下一波浪潮，機器人是AI最好的物理載體之一，產業發展趨勢明確。頭部廠商積極推進人形機器人在工業、商業等場景下的應用;隨着機器人泛化水平提高，預計其落地場景將進一步擴大，2026年有望成為人形機器人垂類應用大年。龍頭量產有序推進，且供應鏈量產量綱指引逐步清晰，其放量節奏得以驗證。後續V3產品發布、量產應用值得密切關注。此外國產機器人公司新品發布、IPO推進、應用落地持續為板塊行情帶來催化，看好板塊行情表現，建議聚焦優質環節。
AIDC發電設備：行業仍然保持高景氣，堅定看好國產燃機出海
需求端：斗山能源一季度斬獲10台燃氣輪機訂單;Meta宣佈在加拿大建設1GWAI數據中心，並為項目配套建設一期932MW、遠期可擴展至1,864MW的燃氣聯合循環電站;Kodiak與Ba kerHughes同步簽訂最高1.8GW的多年燃機採購框架，首批約1GW設備計劃於2030年前交付。供給端：美國Chestnut Run項目因無法取得原定燃機而被迫調整機型和裝機容量，說明設備供給仍是當前行業核心瓶頸，整機廠交期及議價能力有望維持強勢;國內迪威爾取得三菱海外項目供貨資格，則進一步驗證海外OEM向國內高端零部件供應鏈釋放訂單的趨勢。觀點：本周行業基本面未出現降溫跡象，堅定看好國產燃機出海。短期市場可能交易訂單節奏和海外供給擴張，但產業層面真正稀缺的仍是2028-2030年的燃機產能和交付能力。且國產燃機本身就是短交期產能補充，對國內燃機鏈來說，海外進入業績期有望步入上行空間，展現持續接單能力的公司有望脫穎而出。
工程機械:6月挖機內外銷繼續超預期，低位堅定佈局
2026年6月銷售各類挖掘機25445台，按年增長35.3%。其中：國內銷量10898台(含電動挖掘機65台)，按年增長33.9%;出口14547台(含電動挖掘機34台)，按年增長36.4%。國內、外增速提速，今年挖機內銷呈現較為明顯的旺季後移，因為今年春節相比去年較晚，國內挖機自3月以來恢復較高的按年正增長，預計後續將繼續維持增長。出口維持較強表現，並未受國際形勢、關稅變化、降息等擾動，中國工程機械高增態勢依舊維持。國內格局改善，頭部企業開始漲價。5月1日起，三一、徐工、柳工、山推等公司宣佈對挖機進行約5%的漲價，三一、徐工對起重機產品也進行漲價，反映年初以來的行業價格戰趨緩，轉向良性發展。
半導體設備：全球景氣周期持續確認，關注漲價+出海
SEMI上修全年預期、海力士2034年產能翻三倍，全球半導體景氣周期持續確立。SEMI於6月11日發布報告，將2026年全球前段半導體設備市場規模增速預期從此前的16.5%大幅上調至23.5%，達1522億美元。Q1全球半導體設備出貨額達365.5億美元，按年+ 14%，創下歷史單季度新高。本月初公布SK海力士五年產能翻倍的計劃後，SK集團會長崔泰源近日受訪時進一步透露，如果所有建設計劃按預期推進，那海力士的產能到2034年將是當前的三倍。零部件環節是本輪行情彈性最大的方向。全球半導體設備零部件正經歷一輪歷史罕見的全鏈條漲價潮。半導體產業鏈的定價權正從芯片終端向設備與零部件環節結構性上移。零部件企業規模較小、固定成本佔比高，漲價直接轉化為利潤;同時產線擴產周期長達12-18個月，供給彈性最差。重視閥門管路、陶瓷件、射頻電源、GASBOX等海外供應商交期延長帶來的國產替代訴求與漲價邏輯。
鋰電設備：儲能接力+固態破局，設備端高景氣與產業化提速共振
鋰電設備行業延續"排產創新高—訂單兌現—盈利修復"邏輯鏈，7月中國鋰電排產約283GWh、按月+5.6%，連續第五個月刷新歷史峯值，儲能電芯佔比升至42.9%，需求從新能源汽車單極拉動轉向多極增長，儲能躍升第一增長引擎帶動設備端景氣延續。固態電池產業化提速，GWh級全固態產線密集投產、頭部電池廠中試線建設同步提速、7月固態電池行業分類標準正式發布，產業從政策引導加速走向規範化發展，設備端訂單逐步落地，金銀河獲金龍羽2GWh固態產線前端核心設備訂單標誌設備端開始受益，2026年被多家車企視為全固態產業化驗證元年，設備招標窗口正在打開。鈉電池進入商業化元年構成第三主線，寧德時代6月發布"天恒鈉電儲能"解決方案、9月首批交付，從1到N產業趨勢確立。此外，鋰電裝備企業通過平台化拓展、出海佈局和新技術卡位打造第二增長曲線，經營端平滑周期波動、估值端推動由"周期類鋰電設備商"向"平台型高端裝備商"重估。當前板塊處於"排產高景氣+固態產業化提速+鈉電商業化"三重共振窗口期，繼續看好鋰電設備與固態電池板塊配置價值。
機械板塊重點推薦
中國動力、東威科技、傑瑞股份、中國船舶、恒立液壓、奧比中光、三一重工、豪邁科技、埃科光電、中微公司、先導智能、博衆精工、徐工機械、中集集團、華測檢測、邁為股份。
風險分析：國內宏觀經濟波動的風險、海外市場波動的風險、下游擴產不及預期的風險