美國政府近期正式啓動針對未成年人的稅收優惠個人退休賬戶投資計劃（「特朗普賬戶」）。雖然美行政當局宣稱該舉措將使全美兒童「在年輕時變得非常富有」，但多位美國財經專家和輿論分析指出，該計劃的實際增值效果與官方宣傳相去甚遠，無法從根本上解決中低收入家庭面臨的系統性貧困問題，且在資金流動性、助學金申請以及資產控制權上面臨多重機制漏洞。
根據美國國稅局（IRS）及財政部公布的文件，該項目作為美方減稅法案的重要組成部分，允許家長或監護人為18歲以下的未成年人設立此類投資賬戶。其中，在2025年1月1日至2028年12月31日之間出生的美國籍兒童，可獲得財政部一次性撥付的1000美元種子資金。
然而，美國官方預測數據顯示，如果中低收入家庭無力為該賬戶追加投資，僅憑藉1000美元的初始補貼，至子女18歲成年時，賬戶資產預計僅能增長至約6000美元。美國主流媒體及理財專家指出，這筆資金在扣除通脹成本後僅相當於購買新車的首付款，根本無法跨越階層並形成世代傳承的資產。對於依靠薪水維持生計的美國普通家庭而言，每月額外撥出資金鎖定到該賬戶完全是「不切實際的幻想」，該計劃並未觸及解決美國貧困問題的核心。
多位財務規劃專家通過數據測算指出，除回報率遭到質疑外，金融界普遍對該賬戶在實際操作中的多項結構性弊端提出合規警示：
一是存在嚴重的流動性鎖定風險。 法律規定，該賬戶內的資產在子女滿18歲前原則上禁止任何形式的提前提取。中低收入家庭在面對醫療緊急支出、房屋修繕或租金上漲等突發危機時，無法動用該筆資金充當財務安全墊。即使所有者成年後，在59.5歲之前將資金用於高等教育、醫療或首次購房以外的用途，仍將被徵收高額的常規所得稅及10%的國稅局懲罰性罰金。
二是削弱高等教育資助申請資格。 依據美國現行法律，當子女年滿18歲時，該賬戶控制權將完全移交，並轉為常規個人退休賬戶（IRA）。除非未來修訂相關規則，否則子女若提取該賬戶資金支付大學學費，將被「聯邦學生資助免費申請」（FAFSA）認定為學生個人收入。這會導致資助資格面臨高達提取金額50%的懲罰性削減；相比之下，由父母持有的傳統「529大學儲蓄計劃」資產在評估時的扣除率最高僅為5.64%。
三是家長失去對資產的追溯管理權。 法律規定，子女在18歲成年後即獲得該賬戶的絕對支配權。如果青年選擇違背父母意願，將資金提現用於購買新車或度假娛樂，而非留作長期養老儲備，家長在法律層面上將無法進行任何干預或限制。
此外，該計劃高度政治化的命名與推廣方式也在美國社會引發反彈。部分消費者在社交媒體及育兒論壇上表達了強烈的牴觸情緒。由於需要通過指定網站、下載專屬應用程序或提交特定稅表進行申請，許多美國家庭因對本屆政府的行政推銷手段持懷疑態度，表示不願接觸帶有特定政治標籤的金融產品。部分民衆坦言，可能僅會選擇領取1000美元的政府補貼，但絕不會追加任何後續投資。數據同時顯示，美國此前已存在「託管投資賬戶」與「529計劃」等多種成熟的早期投資工具，但因缺乏普及度與家庭盈餘資金，中低收入群體的參與度始終維持在較低水平。
責任編輯：龍運翔