TradingKey - 美伊地緣衝突持續升級，台積電公布亮眼業績惟遭市場拋售，聯儲局官員認為應小幅加息以應對通脹，均令市場交投情緒承壓。美股三大指數全線下跌，記憶體股、芯片股延續跌勢，消費股、軟件股逆勢有支撐。
截至收盤，道瓊斯指數跌0.20%，報52552.97點；納斯達克綜合指數跌1.47%，報25881.95點；標普500指數跌0.51%，報7533.77點。
科技股表現
台積電（TSM）跌2.32%，報409.74美元。
台積電公布26Q2財報勝市場預期，惟資本開支激增被市場拋售。數據顯示，台積電Q2營收1.27萬億新台幣（約合402億美元），按年增長36%；淨利潤7066億新台幣，按年增長77.4%，毛利率67.7%，均超預期。指引方面，台積電將資本支出從520-560億美元大幅上調至600-640億美元，同時宣佈向美國追加1000億美元投資，累計承諾達2650億美元。
SK海力士（SKHY）跌13.69%，報152.31美元。
韓國金融服務委員會（FSC）7月16日正式宣佈，將收緊針對單一股票槓桿ETF的監管措施，包括：將最低保證金由1000萬韓元提高至3000萬韓元；保證金僅允許使用現金；單一股票槓桿交易每次最多隻能買入20股；禁止推出新的單一股票槓桿產品。
大型科技股中，蘋果（AAPL）漲1.76%，微軟（MSFT）漲1.38%；博通（AVGO）跌5.03%，谷歌（GOOGL）跌4.44%，SpaceX（SPCX）跌3.08%，Meta Platforms（META）跌2.46%，英偉達（NVDA）跌2.40%，台積電（TSM）跌2.32%，亞馬遜（AMZN）跌1.99%，特斯拉（TSLA）跌0.86%。
【來源：FutuBull】
費城半導體指數跌4.29%，報11867.5點。30只成分股中，28只下跌，2只上漲。邁威爾科技（MRVL）跌8.71%、英特爾（INTC）跌5.84%、ARM Holdings（ARM）跌5.41%、AMD（AMD）跌5.33%。
記憶體股慘遭拋售，SK海力士（SKHY）跌13.69%，閃迪（SNDK）跌12.63%，希捷科技（STX）跌10.00%，西部數據（WDC）跌9.15%，美光科技（MU）跌5.65%。
研究分析師Shuli Ren近期指出，本輪全球存儲芯片短缺預計將在2026年第二季度達到峯值，2027年第一季度開始逐步恢復平衡，最快到2028年行業可能重新進入產能過剩階段。
熱門中概股漲多跌少，騰訊音樂（TME）漲4.35%，嗶哩嗶哩（BILI）漲3.94%，名創優品（MNSO）漲2.69%，貝殼（BEKE）漲2.52%，攜程網（TCOM）漲2.05%。
公司消息
谷歌Gemini 3.5 Pro落地延期，技術能力優化未達預期
據知情人士透漏，谷歌旗艦大模型Gemini 3.5 Pro交付進度落後原計劃數月，核心卡點在於編碼能力優化未達預期，技術迭代滯後不僅引發內部焦慮，也進一步拉大了其與頭部競品的差距。從內部因素看，除了技術打磨不及預期，谷歌龐大的產品生態反而成為迭代包袱。新模型需適配搜索、地圖、YouTube等全產品線，多層審批與跨部門協同拉長了發布周期。此前谷歌曾試圖通過更新訓練數據補強編碼能力，但收效不佳，直接導致原定於5月開發者大會亮相的旗艦模型未能如期落地。
英特爾與Google Cloud擴大AI合作，推出Gemini企業版
英特爾與Alphabet旗下的Google Cloud擴大了合作關係，將在英特爾全體員工中部署Gemini企業版，並在Google Cloud的基礎設施上運行芯片設計和工程工作負載。兩家公司周四表示，英特爾將使用基於Gemini的工具來自動化工程、供應鏈和企業流程，而Google Cloud將提供所需的雲系統以加速半導體開發。
蘋果擬推出搭載OLED螢幕的iPad mini
據媒體報道，蘋果擬對iPad mini進行五年以來最大規模升級。據知情人士透露，代號為J510的新款iPad mini將首次採用OLED顯示屏。OLED技術可提供更高質量的顯示效果，2017年的iPhone和2024年的iPad Pro已經開始採用這一技術。蘋果最快將於今年秋季發布新款iPad mini，並計劃在10月前上市。蘋果正為明年推出更新版入門級iPad和iPad Air產品線做準備。
Truth Social推出付費實時API服務，開放特朗普等頭部賬號內容權限
Truth Social母公司周四宣佈，正式上線付費API接口服務，向客戶開放真相社交平台頭部賬號的實時內容訪問權，主打「影響市場走勢的一手信息」核心賣點，精準觸達華爾街金融機構與專業新聞媒體的付費需求。由於美國官方政策表態、重要動態往往率先通過該賬號發布，其內容具備直接的市場行情影響力，是機構投資者與時政媒體的核心信息來源，也構成了本次付費服務的核心價值支撐。
禮來擬以每股6.75美元現金收購AtaiBeckley，總價最高達38億美元
禮來宣佈以最高38億美元收購AtaiBeckley，以獲得後者用於治療難治性抑鬱症的核心迷幻藥物資產BPL-003。據悉，禮來將以每股6.75美元現金收購AtaiBeckley，較周三收盤價溢價約26%，並將在達到特定研發里程碑後額外支付每股最高2.50美元。這筆重磅交易的總價值高達38億美元，包括28億美元的前期現金，以及基於未來里程碑的10億美元額外對價。
行業&宏觀消息
聯儲局洛根：應小幅加息以應對通脹
達拉斯聯儲主席洛裏·洛根(Lorie Logan)表示，聯儲局應提高利率以應對高企的通脹問題——這一言論暗示她可能準備在本月晚些時候反對維持利率不變的決定。洛根表示，周二公布的6月通脹數據表明物價上漲趨於放緩，但不足以讓她確信通脹已重回聯儲局2%的目標路徑。「6月CPI數據確實表明，通脹有可能重回目標水平，前景更加樂觀，」洛根表示，「但這一路徑仍十分脆弱。我目前認為，適度提高利率將有助於更好地平衡前景與風險。」
聯儲局施密德：當前通脹水平過熱，高於2%水平目標的時間過長
堪薩斯城聯儲主席傑弗裏·施密德（Jeffrey Schmid）表示，明確將通脹列為首要政策考量，強調當前通脹水平仍處高位、偏離目標時間過久，僅憑單月數據不足以確認通脹進入持續下行通道，未來仍存在再度反彈的風險。施密德進一步指出，本輪通脹壓力具有廣泛性，並非單一能源價格衝擊所致，食品等多個品類漲幅已超過疫情前水平；同時他反駁了「一次性價格衝擊無需政策應對」的觀點，強調需求端始終是通脹的核心推手之一，這一判斷為後續政策收緊保留了充分空間。
美國抵押貸款利率升至6.55%，創2025年8月以來最高
美國抵押貸款利率升至近一年來最高水平，因中東緊張局勢再度升溫，再度引發對通脹的擔憂。房地美周四在聲明中表示，30年期固定利率抵押貸款平均利率為6.55%，高於一周前的6.49%。最新利率達到8月下旬以來的最高水平。抵押貸款利率連續第二周上升，隨美國國債收益率走高；此前美國和伊朗之間的臨時和平協議破裂，推動美債收益率上行。
中東衝突持續升級，霍爾木茲海峽交通量驟降
美伊軍事衝突持續升級，周四迎來連續第五輪打擊。作為全球能源咽喉的霍爾木茲海峽已出現航運量大幅回落的態勢，全球大宗商品與風險資產的外部擾動持續加劇。本輪美軍打擊於美國東部時間周四下午正式啓動，官方明確行動目標為持續削弱伊朗軍事能力；稍早的襲擊已直接命中伊朗核心原油出口碼頭附近的油輪，觸碰伊朗能源出口核心節點。
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