A股主要指數今日集體反攻，截止收盤，滬指漲1.79%，深證成指漲4.81%，創業板指漲7.05%，科創50指數漲10.73%。滬深京三市成交額接近三萬億，較昨日放量逾2000億。行業板塊漲多跌少，半導體、電子化學品、貴金屬、元件、稀土、光學光電子、通信設備板塊漲幅居前，石油石化、醫藥商業、煤炭、銀行板塊跌幅居前。個股方面，上漲股票數量超過3100只，逾120只股漲停。 　　今日半導體芯片板塊迎來深V反轉。有分析指出，此前，某存儲龍頭Q2營業利潤下修或導致市場情緒波動加大，但根據韓國投資證券(KIS)在2026年7月13日發布的一份預測報告指出存儲龍頭的商業模式正在跳出漲價→擴產→去庫存的周期模式，正在轉向穩定現金流→有序擴產→技術升級的成長股估值邏輯。 　　而SK海力士董事長崔泰源7月20日在韓國商工會議所濟州論壇上指出，AI半導體需求預計明年按年增長60%-100%，整體存儲需求增幅將達50%-60%。他直言，當前全球企業爭奪存儲的激烈程度已經到了必須用「恐慌」來形容的地步。威剛董事長陳立白也表示，未來十年全球最短缺的兩項資源之一為存儲。陳立白預計下半年存儲價格仍將持續上漲，只要產品報價走高，且有足夠貨源可供銷售，相關企業的獲利沒有下修的理由，下半年獲利機會有望持續增加。 　　此外市場研究機構Omdia發布二季度中國半導體市場預測報告，大幅上調全年行業增長預期，預計2026年國內半導體整體市場規模達到8120.8億美元，按年增速上修至92.9%。對比去年四季度給出的預測數值，市場規模上調2656億美元，上調幅度接近五成，增長預期大幅抬升的核心驅動力來自全國AI基礎設施建設提速。 　　華泰證券表示，國產算力芯片有望在2026-2027年實現規模化放量，科創板芯片設計公司作為國產替代核心標的，中長期成長空間廣闊。申萬宏源指出，AI需求爆發疊加周期上行，全球半導體進入新一輪超級擴產周期，本輪增量需求由AI拉動，既擴大了市場容量，也拉長了行業景氣周期。　　　　華泰證券：國產算力芯片有望在2026-2027年實現規模化放量 　　國產AI芯片正處於從"可用"到"好用"的關鍵轉折期，隨着大模型訓練和推理需求持續爆發，國產算力芯片有望在2026-2027年實現規模化放量，科創板芯片設計公司作為國產替代核心標的，中長期成長空間廣闊。 　　申萬宏源：由人工智能需求增長驅動的半導體超級周期正持續進行 　　AI需求爆發疊加周期上行，全球半導體進入新一輪超級擴產周期，本輪增量需求由AI拉動，既擴大了市場容量，也拉長了行業景氣周期。半導體行業觀察指出，由人工智能需求增長驅動的半導體超級周期正持續進行，市場普遍認為這波繁榮至少還會持續兩年左右。 　　中國銀河：板塊當前位置已大幅釋放風險 　　7月以來全球半導體板塊持續回調，近日板塊下跌加劇。行業基本面並無重大利空因素，主要因資金去槓桿、存儲板塊獲利兌現以及部分標的估值回調等因素導致。我們認為，板塊當前位置已大幅釋放風險。建議關注擴產相關的先進封裝、晶圓代工、半導體設備和材料，以及國產算力方向。 　　中信建投：繼續看好GPU、CPU、存儲、高速網絡及算力租賃服務等環節 　　KimiK3發布，國產開放權重模型開始參與全球能力邊界和商業定價權競爭；後續重點觀察完整權重開放後的社區部署規模、API調用量以及付費轉化。台積電業績超預期並上調全年收入指引，此前下游芯片、服務器、交換機相關公司業績預告同樣表現亮眼，AI硬件鏈條景氣度傳導持續，最終體現在模型側持續迭代與應用落地，繼續看好GPU、CPU、存儲、高速網絡及算力租賃服務等環節。 　　國泰海通：芯片設計成長空間有望打開 　　國產算力從「單卡比拼」轉向「系統級競爭」，模型適配、超節點和「一雲多芯」調度等進展為本土芯片設計企業提供驗證場景，算力網、算電協同等政策亦提供中長期需求環境。不管是存儲與數據搬運壓力上升，還是生成式AI與大模型落地推動算力需求提升，都會強化相關設計需求，打開芯片設計成長空間。 　　中信證券：全球半導體產業正從周期底部向上攀升 　　全球半導體產業正從周期底部向上攀升，AI、智能汽車、物聯網三大需求引擎共同驅動行業進入新一輪成長周期，國內芯片產業鏈在設計、製造、封測各環節均有望實現業績按月改善。 　　(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切後果自負。市場有風險，投資需謹慎。)