7月23日，A股午盤電網設備板塊迎來炸裂行情，截至發稿時間，盤中板塊指數大漲6%，主力資金單日淨流入超39億元，板塊140餘隻成份股超130只個股飄紅，走出罕見的全員普漲格局。

益坤電氣斬獲30CM漲停，宏遠股份升逾25%，中能電氣、和順電氣、雙傑電氣均拿下20CM大號漲停，中國西電、保變電氣、摩恩電氣等超20家個股集體封板，場內做多情緒顯著強烈。

消息面上。當日發改委、能源局正式官宣《可再生能源發展「十五五」規劃》，明確定調電網建設「適度超前」。

規劃重點點名升級跨省跨區輸電通道、打通主幹網與配電網、智能微電網聯動體系，核心目標是破解新能源消納難題，這讓電網基建從常規基建，升級為能源轉型的核心剛需賽道。

2026年國家電網投資將突破8000億元，按年大增15%以上，南方電網投資近2000億元，兩大電網合計投資首度衝刺萬億大關！資金重點全部砸向特高壓主幹通道、配網升級、新能源外送等核心領域。

據國家電網消息，上半年，公司持續優化電網發展佈局，加快推進各級電網建設，陝北—安徽±800千伏特高壓直流輸電工程、168項迎峯度夏重點工程等建成投產，公司新開工110（66）千伏及以上交流線路24285公里，投產110（66）千伏及以上交流線路26802公里，為保障電力安全可靠供應和促進能源綠色低碳轉型奠定了堅實基礎。

與此同時，國網招標大單持續落地，景氣度從預期落地為實單。

2026年國網第三批特高壓及輸變電設備招標總規模283.12億元，其中特高壓核心設備中標108.72億元，訂單逐批放量。

2026年前7個月特高壓設備採購總額，已超越2025年全年總量，中國西電、平高電氣、許繼電氣等頭部企業密集中標，實打實的在手訂單為板塊行情強力託底。

近期以來，全國高溫天氣持續刷屏，多地用電負荷頻頻刷新歷史紀錄，電力保供壓力飆升，倒逼各地電網加速擴容、老舊設備改造升級，直接帶動輸配電設備需求集中爆發。

同時，今年以來AI數據中心項目爆發增長，持續製造結構性電力缺口，算力產業高速發展的背後，「算電協同」的核心瓶頸就是電網基建，這也為傳統電網設備行業打開了全新的增量空間，打破行業成長天花板。

行情走強之下，板塊內部分化已是必然，資金精準聚焦高價值細分賽道。

其中，特高壓換流變、高壓開關、換流閥等核心一次設備壁壘最高、寡頭格局穩固，深度受益特高壓線路密集落地，是板塊核心主線；

同時，電網二次設備、智能調控、柔性輸電等智能化賽道，貼合新型電力系統建設趨勢，抗周期、穩增長屬性突出；配網智能設備、算力配套預製艙等細分領域，同時有望受益於配網改造和AI算力雙紅利。

除此之外，電力設備出海成為新增長亮點，憑藉國內成熟的特高壓技術和完整產業鏈，國產設備持續搶佔海外市場，海外高毛利訂單，有效對沖國內集採的價格壓力。

對於板塊後續走勢，機構普遍認為，本輪高溫天氣、政策落地只是短期引爆點，真正支撐板塊走長走牛的，是「十五五」周期萬億級的持續投資、新能源大規模併網的剛性消納需求。

從業績兌現節奏來看，特高壓訂單擁有半年至一年的交付周期，2026年密集落地的招標大單，將在下半年至明年集中轉化為企業營收利潤，後續行情將告別純題材炒作，進入實打實的業績兌現行情。