近日，2026世界人工智能大會成功落幕，展館內通用大模型秀肌肉的場面比比皆是，但相比之下，真正把AI落進垂直產業場景的產品反而更值得多看兩眼。

在大會上，易鑫（02858.HK）推出國內首台汽車金融AI智能一體機，消費者在AI智能數字人引導下自助完成汽車金融申請，原本90分鐘以上的操作流程被壓縮至15到20分鐘。

在多數同行對AI應用還停留在討論階段時，其已經把Agentic大模型裝進一台可以擺在4S店和二手車市場的實體終端裏，實現了AI能力從「後台賦能」到「前台革新」的關鍵跨越。

一、智能體自主交付佔比65%背後的科技底座

一款硬件終端不足以概括一家公司的AI能力，真正值得關注的是其背後的科技體系。

目前，易鑫的自研Agentic大模型已構建起覆蓋智能呼叫、預審、風控、客服、資管及質檢等多環節的完整智能體矩陣，各項能力均已投入實際業務運行。在一體機的使用場景中，用戶提交資料並選定車型後，Agentic大模型便會自動調度多個智能體執行資料覈驗、行駛證識別與車輛估值等任務，預審結果實時返回，整個流程由智能體自主協同推進，無需人工介入就可完成端到端的業務流轉。

截至2026年6月底，易鑫AI平台累計調用超1.3億次，智能體自主交付業務佔比達65%，業務轉化率提升超20%，整體運營效率提升100%以上，平均審批時間僅8秒。

這些數字表明，AI在易鑫這裏是被嵌入真實業務流程、正在產生可量化效率提升的成熟工具。

比數據本身更值得關注的是戰略層面的升級。

在產品落地層面，這款AI智能一體機已在國內部分新能源汽車門店投入運營。

截至6月30日的初期運營數據顯示，設備投用後，整體業務辦理時效領先行業標準50%以上，自助辦理達成率超95%，。易鑫計劃將一體機逐步滲透至4S店、二手車市場、縣域網點等多元場景，未來還將作為核心硬件終端開放給「鑫車通」生態內的合作金融機構，同時持續推進全球化佈局，將包括一體機在內的汽車金融科技創新成果輸出至海外市場，以中國科技賦能全球汽車金融產業的數字化、智能化升級。

更值得關注的是，易鑫的AI創新也嚴格恪守了「合規」要求，這在金融領域，顯得尤為關鍵。2026年，易鑫AI戰略從「以模型為中心」演進為「以系統為中心」，公司建立Harness三層AI治理框架，在金融強監管環境下構建起系統性的合規壁壘。

在該框架下，智能體與人工客服可在同一訂單流中實現即時切換。一旦模型輸出出現偏差或作出不合規的承諾，系統能夠在極短時間內觸發熔斷及治理策略並將訂單轉交人工處理。在易鑫首席科技官賈志峯看來，金融場景下大模型的安全性與合規性絕非錦上添花的加分項，而是維持業務運轉的底線和基本前提。

隨着行業競爭從渠道轉向算力、AI從輔助工具升級為核心引擎，易鑫正在試圖回答一個更根本的問題，即汽車金融公司的核心競爭力，究竟是一張牌照、一筆資金，還是一套能夠自主決策、持續進化的智能系統？

從目前的產品落地和科技佈局來看，這家公司給出的答案已經相當清晰。

二、科技壁壘正在變成護城河

站在更宏觀的行業視角，2026年的汽車金融行業正處在一個微妙的時間節點。

一方面，行業整體增長承壓。中國銀行業協會數據顯示，汽車金融公司行業自2022年起進入規模負增長通道，這一趨勢延續至2024年。2025年雖恢復正增長，但整體規模仍未回到萬億元以上。

與此同時，監管政策持續收緊，如今年3月發布的《個人貸款業務明示綜合孖展成本規定》要求綜合孖展成本須一次性明示。一系列措施正在重塑行業競爭邏輯，過去靠渠道擴張和人海戰術驅動的增長模式，空間正變得越來越窄。

但二手車市場正在成為新的增長極。

中國汽車流通協會數據顯示，2026年上半年全國二手車累計交易量達到971.32萬輛，按年增長1.50%，首次追平甚至反超新車銷量，累計交易量超過新車乘用車累計零售約870萬輛，標誌着中國汽車市場正從增量驅動向存量流轉加速轉型。

在這一結構性變化下，易鑫把握住機會，2026年第一季度二手車孖展額按年增長約31.3%，佔總孖展額比例升至57.1%，其中二手新能源汽車孖展額按年增長76.3%。二手車相比新車，車輛估值更復雜、風控難度更高，對金融機構的定價能力和技術底子提出更高要求，因此市場擴張下，易鑫這類金融科技型平台的結構性機會反而更加清晰。

對此，專業機構的視角也提供了佐證。

近期中金公司首次覆蓋易鑫集團，給予「跑贏行業」評級，認為其能夠憑藉客戶獲取及風險控制優勢維持增長；國金證券也維持「買入」評級。機構的邏輯不難理解，在一個從規模競爭轉向效率競爭的行業裏，率先完成AI化改造的公司，更有可能拿到下一階段的入場券。

把時間線拉長，易鑫的科技積累其實早已佈局。

早在2018年，公司便持續推進AI在風控與業務中的應用，並在2024年成為中國汽車金融領域首個通過生成式人工智能大模型備案的企業，緊接着2025年11月，其在世界互聯網大會上發布了汽車金融行業首個Agentic大模型XinMM-AM1。

從大模型備案到Agentic大模型發布，再到AI智能一體機落地，這條時間線串聯起的是一套完整的、有節奏的AI演進路徑。

三、結語

AI能力從後台走向前端、從線上落到線下，汽車金融的競爭正在從「誰的渠道多」轉向「誰的智能密度高」。在這個方向上，易鑫已經邁出了領先一步。

對於投資者而言，真正值得關注的，從來不是概念熱度，而是誰真正把AI 創新落地為可感知、可規模化的產品與服務。從這個角度看， WAIC展館裏那台一體機，正是易鑫交出的一份具象化的答卷。