智通財經APP獲悉，光通信概念股全線重挫，截至發稿，劍橋科技(06166)跌19.15%，報72港元；長飛光纖光纜(06869)跌15.19%，報106.6港元；匯聚科技(01729)跌14.4%，報12.9港元；俊知集團(01300)跌11.94%，報1.18港元。

消息面上，光纖供需缺口正推動多家企業啓動光棒及光纖擴產計劃。7月10日晚，烽火通信和領益智造均發布公告。野村此前提示，若新進入者能成功開發高端產品(即空芯光纖和多芯光纖)，並順利執行產能擴張計劃，市場競爭將加劇，現有參與者可能面臨利潤率擴張的壓力。

值得注意的是，英偉達最新一輪7500億美元AI基礎設施交易引發「循環孖展」擔憂。分析人士指出，各大雲廠商及英偉達過去以自有資金投向模型開發商及芯片企業，接收方再拿着這筆錢回頭購買投資方自己的產品，從而製造出需求旺盛、營收高增的表象。若上述投資方自由現金流耗盡，將不得不依賴外部孖展維持此類循環交易，據悉，今年6月英偉達曾宣佈將發債籌集200億美元，為五年來首次。