智通財經APP獲悉，以DTC(直接面向消費者)經營業務為近年來重點方向、擁有70家門店的美國女裝品牌Reformation，計劃以每股15美元的價格發行1,410萬股，在美股市場預計將募集資金2.11億美元，發行價位於15至17美元價格區間的下限。按發行價計算，該公司的完全稀釋後市值為9.73億美元。

據了解，Reformation於2009年以連衣裙業務起步，並自稱是全球最大規模的可持續女裝品牌。此後，公司已將產品範圍擴展至下裝、上衣、針織衫和配飾等完整服裝產品線。該公司表示，其採用數據驅動的商品企劃和敏捷製造模式，以小批量方式生產新款，並每周在其網站上測試兩次、在門店中測試一次。Reformation在洛杉磯設有大型生產基地和配送中心，公司稱，這使其交付周期遠遠優於行業通常水平。除66家門店外，公司還通過線上直接面向消費者營銷渠道獲得越來越強勁的營收數據。

從2015年到2025年，該公司的淨營收複合年增長率 (CAGR) 達到34%，淨營收超過5億美元，活躍用戶超過100萬，同時保持了強勁的利潤率。2026年，該公司的增長勢頭依然強勁，預計2026年第一季度淨營收數據將比2025年第一季度大幅增長30%。在2025年7月的客戶調查中，77%的活躍顧客將Reformation列為他們最喜歡的品牌之一或他們一直以來最喜歡的品牌。此外，到2025年，該公司近70%的DTC淨營收數據來自回頭客。

這家總部位於加利福尼亞州弗農的公司將在紐約證券交易所上市公開交易，股票代碼擬定為「REF」。摩根大通、摩根士丹利、花旗、加拿大皇家銀行資本市場、古根海姆證券、貝爾德、威廉·布萊爾和BTIG擔任此次美股IPO交易的聯席賬簿管理人。