特朗普，重大警告！當地時間7月29日，特朗普表示，在伊朗向美軍發動導彈襲擊後，美國將進行報復，伊朗將遭到「痛擊」，且並未排除進一步打擊伊朗在該地區代理人的可能性。另外，美國公布伊朗相關制裁措施，對與伊朗有關的油輪實施制裁。

聯儲局連續第五次「按兵不動」。當地時間7月29日，聯儲局委員會以9票對3票的投票結果，決定將聯邦基金利率目標區間繼續維持在3.5%至3.75%之間。聯儲局主席沃什表示，2%通脹目標不動搖，並宣佈實質性退出前瞻指引。聯儲局將保持獨立性，關注AI變革。

韓國「救市」，韓國財長致歉。韓國監管層於周三晚間進入「緊急狀態」韓國承諾採取更多措施穩定股市，採取措施限制槓桿ETF交易。早前，韓國財政部長具潤哲為當局在批准高風險金融產品時審查不嚴致歉。

摩根大通表示，自六月中旬以來韓國市場劇烈的去槓桿進程表明，槓桿ETF的平倉已基本完成，對沖基金已完成約90%的操作，相關比率也已迴歸至更為可接受的水平。

美股市場，三大指數集體下跌，納指跌1.74%，連續第六個交易日收跌；道指跌2.19%，標普500指數跌1.52%。

光通信、存儲板塊繼續大跌，美光科技跌超10%，鎧俠ADR跌超9%，閃迪跌逾7%，英特爾、AMD跌超5%。可口可樂漲近1%，續創新高；中概股升跌不一，納斯達克金龍中國指數漲1.73%，理想汽車升逾4%，拼多多升逾3%，小鵬汽車升逾2%，阿里巴巴小幅下跌。

韓國綜合指數昨日盤中一度跌超12%，今年以來第九次觸發熔斷機制，也是連續兩個交易日觸發熔斷；最終收跌5.99%，創4月7日以來最低收盤點位，且較6月高點回撤近40%。SK海力士績後收跌9.6%，盤中一度跌近20%創紀錄最大日內跌幅，較6月高點回撤53%；三星電子收跌5.23%，較6月高點回撤44%。

全球資產表現上，美油主力合約漲6.74%，報84.6美元/桶；布油主力合約漲7.36%，報88.12美元/桶。受油價暴漲推升通脹預期，30年期美債收益率飆升10個點子至5.21%，創2007年6月以來最高。短端2年期收益率在聯儲局維持利率不變後下行5個點子至約4.27%。

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1. Meta Q3指引遜色 盤後大跌超8% 

Meta二季度營收608億美元，按年增長28%，略高於市場預期；二季度自由現金流創四年新低。公司三季度營收指引僅為610億至640億美元，令市場失望，同時Meta仍將維持今年1300億至1450億美元的資本開支計劃。受業績指引及持續高投入影響，Meta盤後大跌8.33%。

2. 微軟下調資本開支指引 盤後大升逾8% 

微軟第四財季營收按年增長18%至900.1億美元，其中雲業務按年增長27%至593億美元。公司預計2027財年資本支出為1750億美元，此前估計為1900億美元。公司盤後大升逾8%。

3. 高通Q3財季淨利潤按年下滑25%

高通第三財季營收按年下降4%至99.5億美元，略超華爾街預期，但當季淨利潤降至20億美元；第四財季，預計收入指引區間為97億至105億美元。受此影響，美股盤後跌2.59%。

4. SpaceX獲得美國太空軍16億美元的合同

美國太空軍當地時間7月29日宣佈，美國太空探索技術公司（SpaceX）最新獲得一份價值16億美元的合同，將在2027年底前執行18次「獵鷹9」號火箭發射任務，搭載用於探測和追蹤空中目標的軍用衛星升空。

5. 長江存儲發布澄清聲明

長江存儲科技有限責任公司7月29日晚發布聲明稱，近期，個別網絡用戶及自媒體賬號捏造、散佈和傳播關於長江存儲科技有限責任公司專利訴訟及資本市場的虛假信息。網傳「美國專利商標局於7月28日裁定長江存儲核心3D NAND專利全部19項權利要求無效」等信息，系嚴重誤導性描述。

6. 存儲牛股兆易創新拋「護盤」 組合拳

兆易創新公告，實控人朱一明推出一攬子維穩方案。其提議公司以10億- 20億元回購A股股份，回購股票全部註銷減資，方案待股東大會審議，實施期限6個月。同時朱一明計劃2026年12月至次年7月，拿出不低於10億元擇機增持，增持不設價格上限；並承諾未來12個月不減持所持股份。公告顯示，朱一明已於5-6月完成減持計劃，合計減持1111.06萬股，套現約44億元。減持落地後，朱一明及其一致行動人合計持股4770.09萬股，佔總股本 6.80%。

7. 月之暗面Kimi完成F輪超35億美元孖展

據悉，月之暗面Kimi已完成F輪孖展，孖展金額超35億美元，投後估值漲至350億美元。因超目標金額3倍多，本輪孖展系提前關閉，原定8月開始的G輪（Pre IPO輪）已提前開始，投前估值升至500億美元。

8. 兩大MLCC龍頭漲價

據朝鮮日報，三星電機近日已向銷售合作伙伴發出通知，自8月1日起，MLCC產品出貨價格將在現行基礎上統一上調30%。另一家MLCC龍頭日本太陽誘電同樣也已經發出漲價通知，宣佈自9月1日起出貨的MLCC將漲價。漲價理由為原材料及輔料價格急劇上漲，公司「一直在為降低成本接近全力，但僅靠自身努力已難以完全消化成本上升的部分。」

9. 葛衛東「喊話」堅定看多AI：「我相信沒結束！

科技板塊波動加劇，知名私募密集發聲。私募大佬葛衛東在朋友圈發聲稱「我是相信沒結束的」，他認為AI產業革命仍具價值。此前葛衛東曾表示下半年繼續看好AI、算力(核心股)、半導體(核心股)和硬科技方向，市場波動不改長期趨勢。

10. 扎克伯格反對封禁中國AI

美東時間周二，美國Meta 創始人扎克伯格表示，美國政府不應為了在AI競賽中佔據優勢而禁止中國AI模型。他警告稱，美國前沿實驗室可能通過「控制監管力量」的方式來扼殺本土競爭。AI監管可能被少數企業控制，反對限制強大開源模型，支持「人人皆可使用AI」的開源願景。

1. 外交部回應美國實施先進機器人進口限制

針對美國聯邦通信委員會宣佈對外國製造的先進機器人實施進口限制，包括中方佔有主導地位的人形機器人，外交部發言人毛寧29日在例行記者會上說，中方一貫堅決反對美方泛化國家安全概念打壓中國企業。保護主義提升不了美國的競爭力，只會損害美國企業和消費者的利益。中方將繼續採取必要措施，堅定維護中國企業的正當合法權益。

2. 《中華人民共和國反網絡暴力法(徵求意見稿)》公開徵求意見

為了預防、制止和懲治網絡暴力，加強反網絡暴力工作，保護個人、組織的合法權益，維護國家安全和社會公共利益，按照有關立法規劃計劃安排，國家互聯網信息辦公室會同有關部門起草了《中華人民共和國反網絡暴力法(徵求意見稿)》，現向社會公開徵求意見。

3. 美國將向7家科技公司提供8.74億美元研發資金並取得其少數股權

美國商務部7月29日宣佈，根據《芯片與科學法案》，已與7家公司簽署半導體研發投資意向書，擬提供總額8.74億美元的聯邦激勵資金，用於支持集成光子、計算架構、先進封裝、基板、材料和存儲等領域的半導體研發。美國將分別對每家公司進行少數股權投資以提供資金。簽署意向書的包括Kepler、Multibeam、Extropic等。其中，半導體晶圓代工公司格芯將獲得最高3億美元的資助。

4. 日本本國人口42年來首次跌破1.2億大關

日本政府周三表示，截至今年年初，日本國民人口42年來首次跌破1.2億人，降至119,736,483人，凸顯出這個國家在應對出生率下降問題上面臨的嚴峻挑戰。根據日本總務省數據，截至1月1日，日本籍人口較一年前減少91.7萬人，為自1968年有可比數據以來的最大降幅。與此同時，外國居民人數增加35.4萬人，達到創紀錄的4,031,159人。

5. 「超級老齡社會」韓國的人口連續第三年增長

韓國人口連續第三年增長，外國居民人數增加抵消了本國居民持續下降的影響。韓國統計局周二表示，2025年全國人口為5180萬，較上年增加1.2萬人。韓國籍居民人數連續第五年下降，至4970萬，而外國居民人數增至210萬，佔總人口的4.1%，創紀錄新高。韓國與日本、意大利及其他少數國家一道，正式加入「超級老齡社會」行列，65歲及以上人口占總人口的20.7%。15至64歲人口比例首次降至70%以下。

1. 機構：DRAM超越SoC成為旗艦智能手機中最貴元器件

根據Counterpoint Research內存價格跟蹤，智能手機內存價格在2026年第二季度按月增長了80%以上。據該機構估算，2026年第二季度，低端機型（批發價800美元）方面，旗艦級別機型的BOM成本也按年增長了接近50%。DRAM超越SoC，成為旗艦智能手機中最昂貴的單一元器件。

2. 中國大模型跑出開源加速度

全球最大開源AI模型平台2026年春季報告顯示，中國研發的開源模型下載量已佔全球總量的41%；在全球主流大模型調用排行榜上，排名前六位的模型全部來自中國團隊。過去12個月裏，國產模型有9個月保持着全球開源模型的規模上限，迭代節奏持續領跑全球。數據顯示，我國擁有全球60%的人工智能專利，是全球人工智能專利最大擁有國。

3. AI醫療人才缺口將達250萬

據央視財經，行業數據顯示，2026年春招中，既懂AI又懂醫藥行業邏輯的複合型專業人才缺口率達38%，複合型人才缺口將達250萬，薪資水平較傳統崗位高出30％。業內人士介紹：「這種人才薪資現在還是比較高的，每年在60萬元到100萬元左右。」

昨日，A股方面，滬指漲0.4%，深證成指漲1.1%，創業板指漲1.55%，北證50漲0.85%，科創50跌0.87%。三市成交額23120億元，較上日放量2727億元。大消費板塊再度活躍，乳業、食品飲料、零售方向領升，遊戲股、影視院線板塊上揚。光刻機概念跌幅居前，存儲芯片概念股走勢分化。

港股方面，恒科指收漲2.84%，恒指、國指分別上漲1.96%及2.22%，二者均刷新近期反彈新高。以小米為首的權重科網股爆發引領大市走俏，新能源車、茶飲股、乳製品股上漲。存儲半導體股、光通訊概念股、PCB概念股繼續調整，腦機接口概念股、豬肉概念股全天弱勢。

進入2026年7月，今年上半年集體深跌的港股核心權重股（被市場戲稱為「老登資產」）迎來強勁逆風反彈。截至7月29日數據統計，小米7累漲47.3%，美團累漲34.7%，阿里巴巴累漲22.35%。

主力動向，昨天南下資金淨賣出港股55.89億港元。淨買入阿里巴巴13.26億，淨賣出中芯國際20.08億、小米集團19.47億。南下資金已連續6日淨賣出長飛光纖光纜，連續3日淨賣出中芯國際，連續8日淨買入智譜。

兩市孖展餘額：截至7月28日，上交所孖展餘額報13490.12億元，深交所孖展餘額報12895.06億元；兩市合計26385.18億元，較前一交易日減少297.59億元。