【東方財富陳果：海外波動加劇並未改變A股內部再平衡方向】8月3日，東方財富策略陳果團隊發布最新研報指出，海外波動加劇並未改變A股內部再平衡方向。7月以來，A股個股收益分佈逐步右移，主動偏股基金收益分佈有所左移，煤炭、石油石化、銀行、食品飲料等前期滯漲行業明顯修復，市場機會正在擴散到更多碳基與硅基下游行業。硅基上游成交佔比仍處高位，配置上完成再平衡預計也仍需時間。配置上，繼續維持「配置再平衡、積極佈局反攻」的思路。繼續關注新能源、有色、非銀等具備景氣邏輯的藍籌價值方向，科技中更關注AI應用，重點關注港股互聯網、計算機、傳媒等；最後，可按照「配置再平衡」原則，如果硅基上游配置在較低水平，也可關注調整充分、估值合理、競爭壁壘清晰的國產「真科技」龍頭。