午評：科創50指數衝高回落跌0.16% 貴金屬、6G概念表現活躍    分時圖 　　8月6日，市場早盤震盪調整，三大指數升跌互現。截至午間收盤，滬指報3878.92點，漲0.01%，深成指報14070.78點，跌0.52%，創指報3511.47點，跌0.67%，科創50指數報1690.91點，跌0.16%。 　　板塊方面，煤炭開採加工板塊震盪拉升，昊華能源漲停；存儲芯片板塊反覆走強，科翔股份20cm漲停；貴金屬板塊表現活躍，金一文化、盛達資源2連板；先進封裝概念持續反彈，長電科技漲停；電子特氣概念走強，和遠氣體2連板，濱化股份漲停；有色·鎢概念盤中持續走強，中鎢高新2連板；磷化銦概念反覆走強，博傑股份3連板，雲南鍺業、有研新材2連板；玻璃基板概念反覆活躍，沃格光電3連板；PCB概念震盪回升，景旺電子漲停。下跌方面，汽車整車板塊震盪下挫，北汽藍谷領跌；電力板塊集體調整，新能股份跌超6%；證券板塊走弱，錦龍股份跌超3%。總體來看，兩市個股跌多漲少，下跌個股超3700只。 　　盤面上，煤炭開採加工板塊、貴金屬、元件、通信設備、6G概念等方向漲幅居前；教育、汽車整車、電力、證券等方向跌幅居前。 　　熱點板塊： 　　1、貴金屬 　　金一文化、盛達資源2連板，招金黃金、中金黃金、赤峰黃金漲幅靠前。 　　信息面上，現貨黃金一度站上4300美元/盎司關口，為今年6月18日來首次。國內黃金飾品價格對比顯示，多家黃金珠寶品牌當日公布的境內足金首飾價格較昨日有所上調，老鳳祥報價1293元/克，單日漲56元；老廟黃金報價1299元/克，單日漲63元；周生生報價1295元/克，單日漲58元。 　　2、6G概念 　　通宇通訊開盤2分鐘直線拉升並漲停，廣哈通信20%漲停，武漢凡谷、沃格光電、景旺電子封板。 　　消息面上，英偉達正在加速進入電信運營商市場，並在中國尋找基站廠商合作方，開發符合海外市場要求的6G基站。英偉達認為，算力接下來要從數據中心傳輸到海量的AI終端和用戶，最終需要依賴基站的無線傳輸。報道提到的深圳佳賢通信正是近期通宇通訊收購的一家公司。 　　信息面： 　　【閃迪CEO：已簽署8份NBM長期協議 數據中心需求極度旺盛】美東時間周三盤後，閃迪公司管理層在財報會上宣佈，公司已與8家覆蓋數據中心、邊緣賽道的多元化客戶達成NBM長期協議，2027財年NBM協議供貨比特量佔公司總出貨比特50%以上，2028財年佔比約三分之二。公司CEO直言：「過去我們只能預判三個月以內需求，如今手握四年以上鎖定採購量與明確盈利模型，對接全球頂級科技企業，進展超乎預期…部分最大客戶簽約僅一個季度後，就主動追加未來採購需求，足以證明當下需求環境極度旺盛，數據中心賽道尤為突出。」 　　【中國黃金協會：上半年國內黃金ETF增倉量28.677噸 按年下降66.17%】據中國黃金協會最新統計數據顯示：2026年上半年，國內黃金ETF增倉量為28.677噸，較2025年上半年下降66.17%。至2026年6月底，國內黃金ETF持倉量為276.529噸。2026年上半年，我國增持黃金40.12噸，截至6月底，我國黃金儲備為2346.45噸，位居全球第五位。從2024年11月至2026年6月，我國已連續20個月增持黃金。 　　【DeepSeek：計劃近期上調API服務定價 預計漲幅較大】DeepSeek今日公告：「計劃近期整體上調DeepSeek API服務的定價，預計漲幅較大，請合理安排您的使用。具體方案以正式通知為準。」 　　【閃迪CEO：已簽署8份NBM長期協議 數據中心需求極度旺盛】美東時間周三盤後，閃迪公司管理層在財報會上宣佈，公司已與8家覆蓋數據中心、邊緣賽道的多元化客戶達成NBM長期協議，2027財年NBM協議供貨比特量佔公司總出貨比特50%以上，2028財年佔比約三分之二。公司CEO直言：「過去我們只能預判三個月以內需求，如今手握四年以上鎖定採購量與明確盈利模型，對接全球頂級科技企業，進展超乎預期…部分最大客戶簽約僅一個季度後，就主動追加未來採購需求，足以證明當下需求環境極度旺盛，數據中心賽道尤為突出。」 　　【住房消費躋身大宗消費首位 多個熱點城市正研究出台住房消費提振舉措】7月份，國務院批覆的《擴大消費「十五五」規劃》對外發布，將住房消費納入大宗耐用商品消費範疇並置於首位。有機構認為，房地產的政策定位或向「防風險與促消費並重」轉變。《人民財訊》記者獲悉，多個熱點城市正謀劃出台住房消費提振舉措。其中，成都着力從優供給、增需求、去庫存、穩預期方面提出住房銷售政策，包括優化供給促進供需平衡、支持住房消費滿足多元需求等，目前相關政策尚在內部研究中，最終確定後將第一時間公開發布；合肥正結合國家政策導向，會同相關部門統籌研究促進「大消費」部門協同聯動行動方案。另外，記者獲悉，武漢積極做好政策研究儲備工作，下半年擬從一二手房市場聯動、商辦去化、高品質住房供應等完善政策工具箱；南京將結合市場實際適時優化相關政策舉措，加大多樣化「好房子」上市供應，深入開展住房消費「以舊換新」等活動，進一步促進居民各類剛性和改善性住房需求有效釋放；另外，杭州、青島、重慶、濟南等熱點城市也向記者透露，將持續做好政策儲備和動態優化調整工作，着力穩定房地產市場。  　　機構觀點： 　　中信建投發布研報稱，AI算力產業鏈已進入下游需求倒逼上游產能的深度爆發期。亞馬遜一季度AI年化營收突破150億美元，證明了雲巨頭在AI應用端已建立起較強的商業變現能力與確定性；而上游核心光學組件巨頭Lumentum產能可能很快提前售罄至2028年，則揭示了底層硬件支撐的緊缺與建設周期之長。這種從雲端軟件營收增速到硬件基礎設施長達數年的訂單鎖定，構成了當前AI行業最為堅實的景氣循環閉環。維持對全球光通信行業高景氣度的判斷，未來五年有望持續保持高增長態勢，持續推薦光通信板塊。 　　華泰證券表示，短期來看，共識仍待凝聚，趨勢性反彈的關鍵窗口在8月下旬，屆時中報、英偉達財報以及反彈過程中的贖回壓力或決定科技能否形成新一輪主升；中期來看，AI產業趨勢二階導拐點已現的證據尚不充分，但配置上應由「投入規模」轉向「收入兌現」，進一步向業績能見度高、籌碼和估值壓力較小的方向縮圈，關注雲與平台、半導體設備、PCB/光模塊等。